Инвестиции в бизнес: виды, способы, условия

Зачем нужны? Инвестиции в бизнес – возможности расти и развиваться. Без вложений лишь единицы компаний достигают успеха. Деньги нужны на старте бизнеса, равно как и для дальнейшего процветания: расширения, выпуска нового товара или услуги.

Где искать? Вариантов уйма: от займа у родственников до обращения в венчурный фонд. Выбор способа зависит от этапа развития бизнеса, так как на посевной стадии, когда фактически ничего нет, вряд ли кто-то с радостью захочет вкладывать миллионы.

Что собой представляют инвестиции в бизнес

Инвестиции в бизнесе – это денежные средства, которые поступают в проект извне. Обычно такое финансирование необходимо до тех пор, пока дело не начнёт приносить ощутимую прибыль. Инвестиции могут прекратиться и в том случае, если вкладчик увидит, что проект не оправдывает ожиданий.

Финансовая поддержка особенно важна, когда реализуются инновационные стартапы. Согласно статистике, ожидания оправдывают лишь около четверти таких проектов. Примерно в трети случаев инвестор полностью теряет вложенные финансы. Венчурные инвестиции в бизнес считаются одним из самых рискованных видов вложений.

Привлечение инвестиций в бизнес-проекты зачастую необходимо начинающим предпринимателям. В ходе проведения исследований было выявлено, что около половины таких бизнесменов полагает, что без внешних финансовых вложений их дело не сможет развиваться.

Предприниматели считают, что наиболее важными для развития проектов являются следующие ресурсы:

Цели привлечения инвестиций на разных стадиях развития бизнеса

Любая компания на начальном этапе жизни проходит следующие стадии.

1. Посевная и стадия стартапа – когда продукт только разрабатывается и выводится на рынок. Этот период называют еще долиной смерти, ведь по статистике здесь терпят неудачу 8-9 % из 10. Они так и не доходят до точки безубыточности, а инвесторы частично или полностью теряют вложенное.

2. Стадия расширения наступает, когда компания нащупывает успешную бизнес-модель и эффективную стратегию продвижения, продажи растут, а денежный поток становится положительным.

3. Рост и зрелый рост – когда организация стабильно укрепляет свои позиции на рынке и становится устойчиво прибыльной.

Каждой стадии соответствуют разные риски. В самом начале развития проекта шанс неудачи намного выше, чем на третьем этапе. Это происходит в связи с тем, что компания ещё не сформировала эффективную бизнес-модель и, возможно, не до конца понимает, как это сделать. Размер инвестиций и цели их привлечения тоже отличаются. Это явно видно в таблице, приведённой ниже.

На начальной стадии развития проекта основными задачами предпринимателя являются вывод продукта на рынок и оценка реакции аудитории на предложение. На этапе роста и зрелого роста компания стремится увеличить доход и расширить круг клиентов.

Цели привлечения инвестиций на разных стадиях развития бизнеса:

Виды инвестиций в бизнес

Существуют разные типы внешнего финансирования. Перед тем как начать поиск того, кто вложится в ваш проект, необходимо выявить, какой вид подходит именно вам.

Основные типы инвестирования:

• Долевое инвестирование

Инвестор вкладывает средства с целью дальнейшего получения части прибыли от проекта. Вкладчик даёт вам деньги, а взамен становится полноценным совладельцем предприятия. Он имеет право предлагать идеи для развития фирмы, участвует в принятии ключевых решений, а также может получать дивиденды. Такой тип инвестирования подходит предпринимателям, которым нужны не только финансовые вложения, но и наставничество со стороны более опытного человека.

Доля инвестора определяется в соответствии с тем, какую сумму он вкладывает в бизнес. Старайтесь не передавать сторонним лицам более половины доли проекта. Но и предлагать слишком низкие проценты может быть рискованно. В этом случае ваш бизнес может показаться непривлекательным для финансирования, ведь прибыль для вкладчика будет небольшой, а окупаемость – долгой.

• Долговое (заемное) инвестирование

Вложение инвестиций в бизнес может быть и в виде займа. В этом случае чётко оговариваются сроки возвращения долга и проценты, которые вам придётся выплатить кредитору. Положительной стороной является то, что вам не нужно будет отдавать инвестору долю в проекте, а впоследствии делиться с ним доходом или выплачивать дивиденды. Недостаток такого варианта состоит в том, что крупные займы обычно выдаются под залог движимого или недвижимого имущества. В случае неудачи вам придётся распрощаться с объектами, находящимися в обременении.

• Конвертируемый заем

Если вы хотите получить инвестиции в бизнес, не желаете отдавать долю в проекте, но при этом оцениваете риски как высокие, то стоит рассмотреть гибридный тип привлечения финансов. Он является комбинацией двух предыдущих видов. Иными словами, в случае невозвращения займа в срок кредитор не забирает у вас залоговое имущество, а получает долю в предприятии. В нашей стране такая схема используется редко.

• Инвестирование с нефинансовым вознаграждением

В этом случае в качестве дивидендов вкладчик получает не денежные средства, а что-нибудь другое. Это может быть продукт, производимый компанией, или бесплатное обслуживание. Чаще всего этот тип инвестирования реализуется на краудфандинговых платформах, на которых вложиться в бизнес может любой человек.

• Гранты и субсидии

Это инвестиции государства в бизнес. Правительством РФ разработаны различные формы поддержки предпринимательских проектов, которые позволяют улучшить экономическую ситуацию в стране. При этом выделяемые деньги вы можете использовать только по прямому назначению. Придётся отчитываться за траты.

Что нужно для привлечения инвестиций

Чек-лист готовности стартапа к привлечению инвестиций:

1. Сформирована команда проекта, в которой реализованы все ключевые компетенции: стратегия, общее руководство, ИТ-разработка (особенно если проект в сфере ИТ), продажи и маркетинг.

2. Наличие продукта или его минимально жизнеспособной версии– Minimum Viable Product, или MVP.

3. Запущенные продажи, подтверждающие платежеспособный спрос на ваш продукт, или хотя бы заявки на его покупку. Они могут быть получены еще на этапе тестирования рекламных кампаний.

4. Понимание рынка, его перспектив и трендов, а также ключевых преимуществ вашего продукта по сравнению с конкурентами. Вы должны ориентироваться в своей отрасли как рыба в воде и быть готовым ответить на любой вопрос потенциального вкладчика.

5. План работы над проектом, или «дорожная карта», в том числе в цифрах. У вас должно быть четкое понимание, куда вы идете и какие ресурсы вам необходимы для достижения результата, на какие именно цели будут направлены инвестиции и какой результат в продажах и прибыли вы ожидаете получить.

Учитывайте, что, если вы заполучите инвестиции в бизнес, налоги с этих средств платить придётся вам. Заранее просчитайте все плюсы и минусы каждого из вариантов притока денежных средств со стороны.

10 способов поиска инвестиций в бизнес

Существует несколько основных и проверенных вариантов поиска инвестирования. В первую очередь выбор зависит от этапа развития бизнеса. И безусловно у каждого способа есть свои преимущества и недостатки.

Помощь от друзей и родственников

Если вы ищете, как привлечь инвестиции в бизнес, то самый очевидный и доступный способ найти денежные средства – попросить их у родственников или знакомых. Можно провести небольшое собрание, на котором вы расскажете людям о проекте и его перспективах, а также обозначите свои потребности и сумму, необходимую для достижения успеха. В зависимости от круга лиц, участвующих в разговоре, можно выбрать разные формы общения: рассказ, презентация и т. д.

Предварительно определитесь, какой тип финансирования вы ждёте от близких. Это может быть заём или долевые вложения. Кредит вы сможете выплачивать по договоренности удобными частями с внесением процентов или без них. При втором варианте инвестирования ваш кредитор получит долю в бизнесе. При этом он должен понимать, что вернёт свои деньги только в том случае, если проект окажется успешным.

Плюсы и минусы инвестиции в бизнес со стороны родственников и знакомых достаточно очевидны. Бытует мнение, что не стоит смешивать дружбу и деловые отношения, чтобы не испортить и то, и другое.

Плюсы:

• Простота получения средств.

• Экономия ресурсов при поиске инвесторов.

• Доверие между партнёрами и возможность договориться об условиях.

Минусы:

• Вы рискуете испортить взаимоотношения с кредитором.

Бизнес-ангелы

Это люди, которые вкладывают инвестиции в бизнес с нуля, то есть на начальной стадии проекта. Бизнес-ангелы являются богатыми людьми, которые обладают достаточным количеством финансов и могут позволить себе рискнуть частью из них. Если вам удастся привлечь такого человека к своему проекту, то, скорее всего, внесённых им средств будет достаточно, чтобы прекратить поиск других инвесторов.

В обмен на финансовые средства бизнес-ангел получает долю в организации и в большинстве случаев имеет право голоса на собрании акционеров. Такой человек ждёт высокой окупаемости своих инвестиций, поэтому финансовое обоснование проекта не должно оставлять места для сомнений. Бизнес-ангел может преследовать разные цели. Кто-то хочет получать стабильную прибыль от деятельности успешной компании, а кто-то нацелен на последующую перепродажу своей доли с выгодой.

Примером инвестиции в бизнес со стороны состоятельных людей являются такие крупные компании, как Apple и Amazon.

Бизнес-ангела можно найти на специализированных интернет-ресурсах. В современном мире существуют сообщества, предлагающие каталоги проектов и потенциальных вкладчиков. Примером этого является портал “Ангел Лист”. Можно воспользоваться и помощью Фонда развития интернет-инициатив.

Российская венчурная компания ежегодно публикует актуальный рейтинг активности частных инвесторов. Помимо этого, новости о сделках и рейтинги венчурных инвесторов публикуют на специализированных ресурсах и в СМИ вроде Firrma, Rusbase, IncRussia и т. д.

Чтобы найти среди потенциальных вкладчиков бизнес-ангела, вам нужно проанализировать последние сделки человека. Коммуницировать с частным лицом лучше всего напрямую. Для этого можно использовать его личный сайт или страницу в соцсетях. Идеально будет, если вы сможете встретиться с будущим инвестором лично. Найдите знакомых, которые смогут порекомендовать вас и ваш проект.

Преимущества работы с бизнес-ангелами:

• Финансирование бизнеса с нуля.

• Отсутствие необходимости поиска других инвесторов.

• Стремительный темп роста компании.

• Консультационная поддержка, получение контактов нужных людей и знаний в выбранной сфере от инвестора.

• Широкий спектр вариантов, в которых можно использовать данный тип инвестирования.

Недостатки привлечения бизнес-ангелов:

• Малая вероятность привлечения. Состоятельных людей не заинтересует тривиальный проект.

• Давление на бизнес. Партнёр получает долю в компании, а значит имеет право вносить свои предложения и принимать участие в выявлении ключевых решений.

• Документооборот. Бизнес-ангел имеет полное право требовать от своего партнёра отчёта по производимым в компании действиям.

Венчурные фонды

Инвестиции в бизнес и компании могут производиться со стороны организаций, управляющих средствами потенциальных вкладчиков. Венчурные фонды ориентированы на финансовую помощь стартапам с высоким потенциальным ростом. При этом они ориентируются на ситуацию на международном рынке. Такая финансовая помощь особенно актуальна на стадии масштабирования бизнеса, то есть в тот период времени, когда требуются большие денежные вливания.

Подавать заявку на использование венчурных инвестиций имеет смысл, если ваш проект уже является успешным. В вашей компании должна быть сформирована надёжная команда, которая разработала эффективный план дальнейшего расширения. Именно для масштабирования существующей деятельности и привлекаются венчурные средства. Фонды, управляющие деньгами вкладчиков, зарабатывают на перепродажах своих долей.

Такие организации обычно занимаются деятельностью в конкретных географических районах и в чётко определённых сферах. Поэтому предпринимателю нужно подбирать такой венчурный фонд, который не только отвечает потребностям компании, но и работает в выбранной области.

Чтобы воспользоваться средствами, вам понадобится сделать презентацию своего проекта и отправить её в организацию с сопроводительным письмом. Есть и другой вариант: выйти на прямой контакт с аналитиком фонда или управляющим. Разобраться в деятельности венчурных организаций можно при помощи многочисленных рейтингов, публикуемых в деловых изданиях и других средствах массовой информации.

Преимущества работы с венчурными фондами:

• Возможность получить большую сумму на развитие проекта.

• Доступный способ для масштабирования бизнеса.

Недостатки работы с венчурными фондами:

• На ранних стадиях проекта получить деньги не получится.

• Строгие требования к претендентам на инвестирование.

Бизнес-инкубаторы

Бизнес-инкубаторы иначе называют акселераторами. Это специальные проекты, которые направлены на обучение новичков в бизнесе. Пройдя курс, вы научитесь анализу рынка. Вы поймёте, какую концепцию продвижения и бизнес-модель выбрать для своего продукта, а также познакомитесь с людьми, которые могут помочь вам в реализации проекта. В ходе обучения можно найти первых клиентов. Если вы ищете того, кто хочет сделать инвестиции в бизнес, предложения вы сможете получить уже в конце курса.

При обучении в акселераторе начинающие предприниматели могут получить поддержку уже на этапе разработки бизнес-идеи. Кураторы будут оказывать помощь вплоть до этапа выхода предприятия на рынок. Попасть в проект могут стартаперы из любой сферы.

Обычно бизнес-инкубаторы проводят набор на обучение 1-2 раза в год. Чтобы попасть в участники курса, нужно следить за актуальными новостями проекта. Чтобы стать одним из учеников, нужно заполнить анкету на сайте акселератора и пройти собеседование. В качестве организаторов может выступать как коммерческое, так и государственное учреждение.

Наиболее известными примерами российских бизнес-инкубаторов являются ВШЭ (HSE Inc), бизнес-инкубатор “Ингрия”, технопарк “Жигулевская долина” и т. д.

Начинающий бизнесмен может получить в рамках проекта:

• Помещение под офис или скидку на арендную плату.

• Консалтинговую помощь в разных направлениях бизнеса.

• Организацию рекламных кампаний, участие в выставках и публикации в СМИ.

• Технику, также доступ к нужному программному обеспечению.

• Поддержку в поиске инвесторов.

• Юридическое сопровождение бизнеса.

• Бухгалтерская поддержка.

Разные бизнес-инкубаторы предлагают различный спектр услуг для начинающих предпринимателей. Перед тем как стать участником проекта, выясните, что именно вы получите в ходе его реализации.

Преимущества акселераторов:

• Предлагают разные пакеты бизнес-услуг, из которых вы можете выбрать нужный.

• Дают возможность сэкономить средства на аренде помещения под офис.

• Оказывают помощь в поиске тех, кто готов вложить инвестиции в бизнес.

• Помогают с рекламой, что даёт возможность найти первых заказчиков.

• Учат ориентироваться на рынке.

• Предлагают возможность участия в проекте студентам вузов.

Недостатки акселераторов:

• Сложно попасть в участники проекта.

• Не в каждом проекте есть специалисты по нужной отрасли.

• Вам придётся рассказать о своей бизнес-идее, а значит появится вероятность плагиата.

• Занятия проходят по заранее составленному плану, который может не соответствовать вашему ритму жизни.

Корпоративные акселераторы

Корпоративные акселераторы больше настроены на то, чтобы дать стартапу инвестиции в реальный бизнес. По этой причине они стараются максимально быстро провести тестирование бизнес-идеи и дают узконаправленное обучение, которое позволяет компании быстро развиться. Попасть в такие проекты сложнее, чем в бизнес-инкубаторы. Наставники жёстко контролируют участников. Кроме того, корпоративные акселераторы имеют ограничения по срокам. Обычно участие в проекте занимает до шести месяцев.

Корпоративные акселераторы действуют от лица крупной компании, которая будет оказывать содействие начинающему предпринимателю. Условия инвестиций в бизнес зависят от этой организации. Важно прежде всего то, что уже в конце обучения вы сможете получить предложение от неё или от её партнёров. Также это отличная возможность застраховать себя от ошибок на первых этапах развития бизнеса. А ведь именно в это время обычно прекращают жизнь многие стартапы, пренебрегающие такими вопросами, как тестирование спроса, обучение команды и т. д.

Помимо этого, акселераторы могут помочь с:

• Заключением контракта, в котором прописаны права и обязанности сторон-участников договора.

• Офисом или другим помещением для работы.

• Средствами для работы (техника, ПО).

• Запуском коммерческого пилота с использованием ресурсов компании.

• Доработкой и дальнейшим тестированием продукта.

В качестве примеров корпоративных акселераторов из России можно назвать:

• MTS Startup Hub.

• Акселератор MGNTech от сети «Магнит» и фонда «Сколково».

• Акселератор КРОК.

• Акселератор Sber500 – от “Сбера” и 500 Startups.

• Акселератор Ростелеком и ФРИИ.

• Impact Hub Moscow.

Чтобы поучаствовать в акселераторе, нужно выбрать одну из известных платформ и подать заявку, рассказав о проекте и его параметрах и оставив контакты. Также потребуется пройти собеседование онлайн и в очном формате.

Плюсы корпоративных акселераторов:

• Максимальная содержательность программ.

• Нацеленность на создание и быструю апробацию пилотных бизнес-идей.

• Шанс быстро выйти на контракты с новыми клиентами.

• Широкий пакет помощи стартапам с привлечением ресурсов крупной компании.

Минусы корпоративных акселераторов:

• Строгий отбор кандидатов.

• Нацеленность в основном на технологичные инновационные проекты в конкретных областях.

Гранты и конкурсы

Можно получить государственные инвестиции в частный бизнес в виде безвозмездного финансирования. Для этого есть два варианта. Если вы желаете поучаствовать в конкурсе, вам нужно будет оставить заявку, предоставить требуемый организаторами пакет документов и составить бизнес-план. У каждого проекта свои требования к участникам, которым вы должны будете соответствовать.

Но даже если вы пройдёте конкурс и победите в нём или получите грант, то это не значит, что вы сможете тратить деньги, как вам заблагорассудится. Придётся предоставлять отчёты по затратам. Эти средства можно будет расходовать на те цели, которые были прописаны в заявке на инвестиции в бизнес-план. Ими могут являться аренда помещения, ремонт офиса или склада, покупка техники или сырья и другие траты.

В качестве примеров фондов, проводящих гранты для стартапов, можно назвать Фонд содействия инновациям и Фонд “Сколково”. Популярные конкурсы стартапов – это Web Summit, Slush, «Стартап-кафе».

Плюсы конкурсов и грантов:

• Возможность получить финансирование, не прибегая к кредитам и не отдавая долю в бизнесе сторонним инвесторам.

• Большое количество конкурсов и грантов, в которых можно поучаствовать.

• Доступность проектов для физлиц.

Минусы конкурсов и грантов:

• Нужно предоставлять отчёты о тратах, которые должны соответствовать целям, указанным в заявке.

• На участие в проектах уходит много времени.

• Нельзя получить грант на один и тот же проект в двух разных госучреждениях.

• Вы можете тратить слишком много сил и времени на поиск грантового финансирования в ущерб своему предприятию.

Клубы инвесторов

Клубами инвесторов называют группы венчурных инвесторов или бизнес-ангелов, в которых организаторы находят наиболее интересные стартапы и организуют встречи для представления их сообществу. В таких сообществах происходит совместное финансирование сразу несколькими соинвесторами. Вас могут пригласить в клуб его организаторы или менеджеры, либо вы можете самостоятельно отправить заявку через сайт или соцсети.

Поскольку большинство инвест-клубов всерьез заинтересовано в поддержании высокой репутации, отбор участников у них строгий. Они тщательно проверяют биографии основателя стартапа и членов его команды, а также скрупулезно анализируют финансовую и бизнес-модели компании. Проектам требуются гарантии результата и четкая стратегия развития фирмы.

Примерами клубов инвесторов можно назвать United Investors, Smarthub, СОБА, Angelsdeck и т. д.

Плюсы клубов инвесторов:

• Обращение в клуб инвесторов может сэкономить вам время по сравнению с поиском отдельных инвесторов.

• Вы презентуете свой проект большему числу инвесторов за раз.

Минусы клубов инвесторов:

• Строгий отбор поступающих стартапов.

• Необходимость тщательной подготовки презентации, документов, стратегии развития компании.

Поиск инвесторов на условиях личной договоренности

Вы можете привлечь инвестиции в действующий бизнес или в проект на этапе разработки при помощи сайтов объявлений, бизнес-форумов, тематических сообществ и других каналов. Для этого вам нужно будет описать в объявлении свою идею, а также то, каким вы видите будущего партнёра. Обозначьте его качества и ресурсы, которые необходимы вам для развития компании.

Пообщайтесь лично с теми, кто откликнется на ваше объявление. Подготовьтесь к встрече: составьте грамотный финансовый план и предъявите документы, подтверждающие вашу личность и существование компании. Важно, что для инвестиций в российский бизнес на условиях личной договоренности не нужно будет подготавливать презентацию, соответствующую общепринятым канонам.

Этот способ отлично подойдёт для реализации рядовых проектов, которые не отличаются новаторством и новыми технологиями. В такие стартапы проблематично привлечь инвестиции через более серьёзные каналы.

Плюсы:

• Простота и отсутствие издержек по времени и деньгам.

• Отсутствие необходимости собирать объемные пакеты документов.

• Подходит для стандартных проектов.

Минусы:

• Слабый уровень участников.

• Вероятность мошенничества.

• Высокий уровень недоверия.

Краудфандинговые платформы

Ещё одним способом получить инвестиции в бизнес в России является краудфандинг. Для этого вам нужно презентовать свою бизнес-идею в Интернете на одной из краудфандинговых платформ. Кроме того, укажите, какие обязательства по отношению к инвесторам вы на себя принимаете. Обозначьте, что получат будущие вкладчики, оказав финансовую поддержку вашему стартапу.

На таких платформах в качестве инвесторов могут выступать как юридические, так и физические лица. Любой человек может вложить небольшую сумму в понравившийся ему проект, ведь не даром краудфандинг дословно означает “финансирование толпой”. На таких платформах можно найти как инвестиции в малый и средний бизнес, так и средства для масштабирования успешной компании. Краудфандинг подходит для проектов в любых сферах деятельности.

Возможность привлечения средств через краудфандинг обычно ограничивается временем, например, несколькими месяцами и фиксированной суммой, после которой сбор может закрываться.

Вы можете предложить инвесторам следующие варианты:

Произведенный товар из первой партии. Как правило, с помощью краудфандинга презентуются необычные товары, которые вызывают у людей желание ими обладать. Чтобы человек мог получить их как можно скорее, до старта массового производства, вы можете предложить инвестору сам продукт и комплектующие к нему. По такому принципу работают многие популярные краудфандинговые платформы, такие как Kickstarter, Indiegogo, российские площадки Boomstarter, Planeta.ru и прочие.

Пример: Вы придумали уникальную автоматизированную овощечистку со сменными насадками для разных видов овощей и фруктов. Первые инвесторы, которые внесут 130 долларов, через восемь месяцев, когда производство будет запущено, получат бесплатную овощечистку со скидкой 70 долларов от планируемой розничной стоимости в 200 долларов. Инвесторам, которые внесут 160 долларов, вы отправите овощечистку и две дополнительные сменные насадки для экзотических фруктов. Поскольку себестоимость отправки каждому инвестору товара после выпуска все равно будет ниже, это довольно выгодный способ привлечения средств.

Безвозвратное пожертвование. Вы можете не предлагать взять на себя какие-либо обязательства, а оформить инвестиции в нужный бизнес в виде добровольной помощи. В этом случае вкладчики могут внести любую сумму. Краудфандинг на основе пожертвований особенно хорошо работает в социальных и образовательных проектах или связанных с медицинской помощью или устранением/предотвращением чрезвычайных ситуаций.

Примером данной ситуации можно назвать GoFundMe. Также этот метод используется и на тех площадках, где параллельно применяется метод вознаграждений, например, на Boomstarter и Planeta.ru. Иногда жертвователям предлагается символическое поощрение: грамота, сувенир, бесплатное участие в каком-нибудь благотворительном концерте и т. д.

Пример: Вы собираетесь открыть приют или центр реабилитации для собак, где задача извлечения прибыли не является основной. Вам нужны средства на создание вольеров, покупку кормов и прочие расходы. На краудфандинговой платформе вы описываете, почему ваш проект важен и полезен для региона, и назначаете суммы пожертвований. Тем, кто жертвует сумму до 1000 рублей, говорите: «Большое спасибо». Тем, кто жертвует 2000 рублей – дарите фирменный значок вашего приюта, тем, кто 5000 рублей, высылаете календарь с фотографиями собак и т. д.

P2P-кредитование (долговой краудфандинг). На развитие бизнеса можно привлечь средства методом кредита, который вам выдаст не банк, а другая компания. Такой метод, когда инвестор может дать заем частному лицу или бизнесу, и называется P2P-кредитованием. Процесс происходит через сервис-посредник, работающий по определённым правилам и помогающий инвесторам и предпринимателям найти друг друга.

P2P-платформы проверяют заемщика, включая его паспортные данные, доходы и активы (недвижимость, авто в собственности и т. д.), а также оказывают содействие при взыскании средств при просрочках и предоставляют свою площадку для проведения между сторонами безопасных платежей. Разница с банковским кредитом в том, что заемщик платит меньший процент, а инвестор имеет возможность получать более высокую прибыль, чем если бы он использовал банковский вклад или накопительный счет.

Примерами P2P-платформ для кредитования можно назвать Lending Club и Prosper.

Акции. Существуют и краудфандинговые платформы, основанные на продаже акций, например, площадка OurCrowd. Это тип краудфандинга, при котором инвесторы могут получать часть собственности в компании через акции. Хотя их первоначальные инвестиции не возвращаются, они получат долю прибыли, если деятельность компании будет успешной. Краудфандинг на основе акций для инвесторов довольно рискован, потому что не дает гарантии возврата средств. На начальном этапе стартапы не выплачивают дивиденды или проценты, а юридические гарантии отсутствуют.

Плюсы краудфандинга:

• Широкий охват большого числа потенциальных инвесторов, желающих вкладывать небольшие суммы.

• Быстрый сбор средств.

• Низкие риски.

• Возможность избежать банковских займов и сбора документов.

• Шанс привлечь внимание СМИ к своему проекту.

• Обратная связь от инвесторов и живое общение с аудиторией.

Минусы краудфандинга:

• Риск плагиата.

• Затраты финансов, сил и времени на привлекательную презентацию.

Блог проекта и фигурирование в СМИ

Не стоит забывать, что, помимо обращения к инвесторам напрямую или опосредованно, нужно создавать условия, чтобы потенциальные инвесторы выходили на вас сами. Воспользуйтесь современным форматом общения и презентации продукта.

Что можно для этого использовать:

• Блог проекта в социальных сетях.

• Блог на популярных ресурсах на площадках для предпринимателей: Vc.ru, Spark, Habr и других.

• Выступления и экспертные комментарии в СМИ, которые связаны с вашей темой. Вы можете наладить контакты с редакциями лично либо искать запросы от журналистов через специальные сервисы, такие как Pressfeed.

Плюсы метода:

• Возможность увеличить известность своей компании и привлечь новые инвестиции в бизнес.

• Создание имиджа эксперта в своей области, увеличение доверия к компании.

• Обратная связь с аудиторией.

Минусы:

• Временные затраты на создание контента и выступления в СМИ.

• Траты на раскрутку своих ресурсов и работу с обратной связью.

• Вероятность ошибок в рекламе и негативной реакции на нее при неграмотном подходе к делу.

Способы инвестирования в действующий бизнес

Порой предпринимателям требуются инвестиции в готовый бизнес. Это происходит в том случае, если компания хочет масштабироваться и занять большую долю рынка, чем в настоящее время. Существует несколько основных методов привлечения финансовых средств в такой ситуации.

Способы получения инвестиций на поздних стадиях:

• Банковское финансирование

Здесь подразумеваются займы под конкретные проценты и с определённым графиком погашения. Финансовые организации соглашаются оказывать материальную поддержку лишь тем предприятиям, которые доказали свою платёжеспособность. Банки консервативны и желают минимизировать риски инвестиции в бизнес.

Обычно такие финансовые организации оценивают длительность существования предприятия, стабильность денежного потока, наличие ценного имущества в распоряжении фирмы, а также возможность заёмщика привлечь поручителя. Шансы на получение кредита увеличиваются, если предприниматель использует другие продукты этого банка, например, расчётный счёт, зарплатные карты для своих сотрудников, вклады и прочее.

• Инвестфонды и фонды прямых инвестиций

Такие организации редко вкладываются в начинающие предприятия. Обычно они предлагают инвестиции в бизнес, производство в котором давно налажено и приносит стабильный доход. Прибыль фондов прямых инвестиций состоит в последующей перепродаже своей доли другим компаниям или людям, либо в размещении акций компании на бирже (во время IPO).

Эти организации имеют свои платформы в Интернете, на которых вы можете ознакомиться со всей интересующей вас информацией. Найти их достаточно легко. При принятии решения об инвестировании фонды такого типа встраивают объект в схему других своих вложений, чтобы минимизировать риски потерь.

• Стратегические инвесторы

В этом случае материальная поддержка оказывается крупными компаниями и корпорациями. Перед инвестициями в бизнес оценка компании производится финансовыми аналитиками, которые прогнозируют эффективность будущей сделки.

Примерами стратегических инвесторов могут служить такие компании, как Яндекс, Сбер, VK, МТС. Они приобретают долю в вашем предприятии, чтобы усилить собственную мощность. Иными словами, корпорации действуют с целью синергетического эффекта, поглощая малые предприятия или выкупая в них основной пакет акций. Обычно такие инвесторы сами находят предпринимателей, заинтересовавших их своей деятельностью.

Разработка условий для инвестора

1. Выбор варианта: заем или доля

   Долевое финансирование является менее выгодным для предпринимателя, чем долговое. Ведь во втором случае вы получаете поток инвестиций в малый бизнес или в компанию большого размера под определённый процент и на конкретный срок. Выплатив кредит, вы становитесь свободным от обязательств. В случае долевого финансирования вам придётся выплачивать часть прибыли инвестору долгие годы.

   Принимая решение о привлечении вкладчика в долю, старайтесь искать не просто деньги, а наставника, компетентного в вашей сфере. Такой человек или компания смогут оказать вам консалтинговую поддержку и помочь наладить нужные связи.

   

   В случае если вы решили привлечь заемный капитал, условия обычно определяет кредитор. При оформлении такой инвестиции в бизнес договор составляется в соответствии с представлениями того, кто оказывает финансовую поддержку. Дальше предприниматель принимает решение, соглашаться на предложенные условия или нет. При этом он должен понимать запас прочности бизнеса. В противном случае можно загнать проект в долговую яму.

   Во-первых, нужно понимать, сколько бизнес приносит в среднем в год. Во-вторых, сколько на балансе бизнеса числится активов: оборудования, запасов сырья и готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности, то есть долгов перед вами со стороны третьих лиц.

2. Определение приемлемой процентной ставки для займа

   Для этого используется показатель ROA, который показывает рентабельность активов бизнеса. Иными словами, этот показатель служит мерой эффективности компании и показывает, сколько прибыли получает бизнес с каждого рубля, потраченного на формирование его активов.

   Чтобы посчитать ROA, мы берем среднее значение баланса компании за год: сумма стоимости активов на начало и на конец года, поделенная на 2. Затем делим годовую прибыль предприятия на получившееся число.

   Итоговая формула:

   Рентабельность активов (ROA) = Прибыль за год / ((Активы на начало года + Активы на конец года) / 2) × 100 %

Рассмотрим пример. Представим условный интернет-магазин с таким балансом:

Среднее значение активов за год: (5 000 000 Р + 5 500 000 Р) / 2 = 5 250 000 рублей.

Предположим, годовая прибыль магазина за год составила 2 500 000 рублей.

Тогда рентабельность активов этого бизнеса будет равна: 2 500 000 Р / 5 250 000 Р × 100 % = 47 %.

Полученный результат можно интерпретировать следующим образом: каждый вложенный в активы компании рубль принес 47 копеек прибыли.

После того как мы вычислили ROA, можно посчитать, потянет ли компания привлечение нового кредита.

Допустим, ей выделяют кредит по ставке 25 % годовых, то есть организация будет вынуждена возвращать банку 25 копеек с рубля в год. С ROA 47 % бизнес может позволить себе такой заем, ведь у нее еще остается: 47 − 25 = 22 копейки прибыли.

А вот если бы годовая прибыль интернет-магазина составляла не 2,5 млн рублей, а 1 млн рублей, рентабельность активов снизилась бы до 19 %: 1 000 000 Р / 5 250 000 Р × 100 %.

Ставку 25 % годовых бизнес уже не потянет, так как с каждого рубля заемного капитала после уплаты процентов банку получается убыток: 19 − 25 = −6 копеек.

В случае если бизнес стабилен, исходные данные для расчета ROA берутся из отчета о прибылях и убытках. Для стартапа же составляется финансовая модель с максимально консервативными прогнозами.

Скачайте полезный документ по теме:

Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентами

Советы по подготовке презентации для инвестора

Презентация – хорошо зарекомендовавший себя метод представления данных, приводящий к отличным результатам. Его с успехом применяют во многих областях: от курсовых работ до демонстрации нового продукта на рынке. Визуальная подача, сопровождаемая четкими и ясными комментариями, позволяет построить маркетинговую речь максимально точно и наглядно, подчеркнуть выгодные стороны и снизить влияние негативных факторов.

Подача материала максимально ориентирована на человеческий фактор. Данные представляются таким образом, чтобы установить зрительный контакт с аудиторией. Содержание определяется самим предпринимателем на основе советов профессионалов, маркетологов и менеджеров. Но есть несколько основных пунктов, которые должны быть обязательно.

1. Вступление. Здесь следует поместить не только информацию общего характера, но и слоган – звучное словосочетание, вызывающее ассоциации с компанией.

2. Аргументация. Вы должны доказать партнерам, что ваше предложение принесет им успех, бороться с возражениями, давать логичные доводы, которые они смогут полностью понять.

3. Текст. Лучше пару слайдов сделать без визуального сопровождения. Тогда они создают впечатление, что находящаяся на них информация является существенной.

4. Усиление. Этот пункт особенно важен для восприятия. Лучше всего использовать яркое и качественное изображение, которое обеспечит зрительный контакт и оставит неизгладимое впечатление.

Типичные ошибки в работе с инвесторами

1. Бизнес-модель проекта сформулирована нечётко. Не всегда стартаперы могут грамотно и ёмко рассказать, в чём заключается их идея и почему она принесёт прибыль.

2. Предприниматель не учитывает цели инвестора. Другими словами, человек не задумывается о ценности проекта для вкладчика.

3. Отсутствие конкретных цифр в бизнес-плане. Важно спрогнозировать сроки окупаемости и указать, на основе каких данных сделаны такие выводы.

4. Соглашаться на первое же поступившее предложение об инвестициях. Стоит рассмотреть несколько вариантов, чтобы выбрать наиболее выгодный.

5. Отсутствие компетентного юридического сопровождения. Необходимо заранее озаботиться содержимым договора и проконтролировать правильность всех формулировок.

Часто задаваемые вопросы об инвестициях в бизнес

Как в России относятся к инвестициям в бизнес?

В целом в России фиксируется позитивное отношение к инвестициям в бизнес. Есть большое количество площадок, позволяющих найти партнёра. Наблюдается активное развитие стартапов в различных областях. Но есть небольшой нюанс: в России частные лица, которые инвестируют в бизнес, обычно уже являются экспертами в этой отрасли. Они умеют оценивать риски и прогнозировать будущую доходность предприятий.

При этом рядовые граждане, даже обладающие большим состоянием, предпочитают вкладывать деньги в более надёжные источники получения пассивного дохода, например, в банковские депозиты или в недвижимость.

Кроме того, власти РФ активно поддерживают малый и средний бизнес и регулярно разрабатывают программы по финансированию деятельности начинающих предпринимателей.

Как привлечь инвестиции в малый бизнес-проект?

В этом направлении важную роль занимают субсидии от государства. Правительство учреждает гранты и проводит различные конкурсы. Кроме того, стоит обратить внимание на частных инвесторов.

В какой бизнес охотнее вкладывают деньги?

Охотнее всего частные инвесторы и различные организации вкладывают средства в уже действующий бизнес. Люди, оказывающие финансовую поддержку, хотят наглядно видеть результаты деятельности компании, чтобы иметь возможность на их основе спрогнозировать будущую доходность.

Зачем нужен бизнес-план инвестору?

Человек, вкладывающий деньги в какой-либо проект, хочет видеть конкретные прогнозы будущей прибыли и сроков окупаемости. В идеале нужно составить три варианта бизнес-плана: позитивный, штатный и негативный.

Если вы не компетентны в данном вопросе, то лучше заказать услугу у профессионала. Специалист проанализирует бизнес-идею и сформулирует слабые и сильные места, а также сможет представить ваш проект с выгодной стороны.

Зачем вообще нужны эти ваши инвестиции?

Ещё Карл Маркс писал в своих трудах, что бизнес не должен стоять на месте. Предприятию необходимо постоянно развиваться, чтобы оставаться конкурентоспособным. Если собственных средств на это не хватает, то понадобится привлечение финансов со стороны.

Чем бизнес рискует, привлекая инвестиции?

Существует два основных типа инвестирования: долевое и долговое. В первом случае, увлёкшись привлечением средств со стороны, вы рискуете передачей слишком большой доли сторонним лицам. Во втором случае вы можете столкнуться с обстоятельствами, не позволяющими вам добросовестно выплатить заём, что приведёт к потере компании и, возможно, личного имущества.

Сколько заявок подавать?

Инвесторы откликаются на предложение примерно в 4 % случаев. При этом никто не гарантирует, что при переговорах будет принято положительное решение. Поэтому стоит размещать не менее 100 заявок одновременно.

Привлечение инвестиций в бизнес важно для любой компании, будь то стартап или уже действующее предприятие. Всегда есть пространство для масштабирования деятельности. Расширение производства позволяет компании оставаться конкурентоспособной и получать большую прибыль. Важно иметь грамотного финансового руководителя, который знает, как правильно распределить полученные средства. Заполучив одного партнёра, не прекращайте поиски других выгодных вариантов. Сотрудничество с новыми инвесторами позволит вам получать ещё больший доход.

Автор статьи

Алексей Бояркин

Сооснователь компании «Генератор продаж»

Последние статьи этого автора:

• Бенчмаркинг компании: примеры из зарубежной и российской практики
• СTА-элементы, которые привлекут в 2 раза больше клиентов
• Формула рентабельности продаж: пример расчета

Забрать подарки
из закрытой базы

Скачать 7,4 MB

Полезные
материалы
для руководителей

Скачать 3,2 MB