Норма чистой прибыли: понятие, формула расчета

О чем речь? Норма чистой прибыли – ключевой финансовый показатель, позволяющий оценить успехи компании, инвестиционную привлекательность бизнеса. Расчет ее поможет принять правильные стратегические решения, внести необходимые изменения в текущие бизнес-процессы.

На что обратить внимание? Норма чистой прибыли рассчитывается по простой формуле. Важно учитывать и другие переменные, а также метрики, прямо или косвенно влияющие на показатель.

Понятие и виды прибыли в бизнесе

В предпринимательстве различают четыре категории прибыли: маржинальная, валовая, операционная и чистая. Перед изучением этих разновидностей необходимо уяснить её отличие от выручки. Эти термины часто смешивают те, кто только начинает бизнес.

Допустим, мастер занимается созданием и реализацией сумок и рюкзаков ручной работы. За один месяц общая выручка – 80 тыс. руб. Расходы: 40 тысяч — закупка материалов, 3 тыс. — оплата коммунальных услуг, 3 тысячи — продвижение в соцсетях, 4 тыс. — налоговые отчисления. В итоге получена чистая прибыль. Ее сумма: 80 − 40 − 3 − 3 − 4 = 30 тысяч рублей.

Есть четыре ключевых вида прибыли. Они различаются тем, какие расходы берутся в расчёт:

Маржинальная прибыль

Это сумма, получаемая после вычитания всех переменных затрат из общего дохода организации. Данный финансовый показатель демонстрирует фактическую выгоду компании от продажи товаров или предоставления услуг.

Последние изменяются пропорционально объему сбыта. В их состав включают приобретение расходных материалов, комплектующих, транспортировка товаров клиентам, комиссионные выплаты персоналу по сумме продаж. В рассмотренной ситуации к переменным издержкам относятся траты на закупку ресурсов для производства рюкзаков. Маржинальный доход будет равен: 80 − 40 = 40 тысяч рублей.

Источник: shutterstock.com

Поскольку количество реализованной продукции ежемесячно варьируется, этот вид прибыли предприятия также не остается постоянным.

Показатель маржинальной рентабельности определяется как отношение маржинальной прибыли к общей величине выручки:

Для данного случая она вычисляется следующим образом: 40 / 80 × 100 % = 50 %.

Для объективной оценки результативности работы фирмы важно проводить сравнительный анализ показателей рентабельности в динамике:

• Восходящий ее тренд свидетельствует об эффективном управлении затратами: предприятие оптимизирует расходы, сохраняя или увеличивая уровень выручки.

• Нисходящий вектор рентабельности указывает на необходимость пересмотра политики затрат либо корректировки ценовой политики в сторону повышения.

Валовая

Определяется через вычитание из выручки всех производственных издержек. И переменных, и постоянных. Этот индикатор показывает объём средств, оставшихся после покрытия производственной себестоимости.

В состав прямых постоянных производственных издержек включены коммунальные услуги, арендные платежи, износ оборудования. Данные расходы возникают независимо от наличия дохода. Их величина не связана с объемом реализации и одинакова ежемесячно. В примере коммунальные платежи – это прямые постоянные издержки. Следовательно, валовая прибыль бизнеса составляет: 80 – 40 – 3 = 37 тысяч рублей.

Валовую прибыль анализируют в масштабе предприятия и по отдельным продуктам/услугам. Она помогает оценить рациональность их производства и сбыта, выявить перспективные и убыточные направления бизнеса. При анализе валовой прибыли важны абсолютные значения, поэтому расчет рентабельности не требуется.

Операционная

Её также называют прибылью от реализации, от продаж) отражает финансовый итог после исключения всех расходов на реализацию товаров/услуг. Фактически это разница между валовой прибылью и суммой управленческих и коммерческих издержек.

В финансовой аналитике операционной прибыли соответствует индикатор EBITDA. Этот показатель не учитывает кредитные проценты, налоговые сборы и амортизационные начисления. EBITDA даёт возможность проводить сравнительный анализ предприятий одного сектора, имеющих различную структуру капитала, организацию производства и налоговые режимы.

К коммерческим расходам относятся инвестиции в маркетинг и продвижение продукции. Это включает затраты на marketing-кампании, создание фирменного стиля. А также на оплату труда маркетологов и создателей контента.

Административные расходы включают затраты, косвенно связанные с производственным процессом. В их числе заработная плата управленческого персонала, комиссии банков, услуги внешних консультантов.

В нашем примере к коммерческим затратам относится продвижение в соцсетях. Управленческие расходы за этот период не возникали. В результате операционная прибыль равняется: 80 − 40 − 3 − 3 = 34 тысячи рублей.

Расчёт операционной рентабельности производится аналогично маржинальной:

В приведённом примере показатель операционной рентабельности равен: 34 / 80 × 100 % = 43 %.

Для полноценного анализа надо отслеживать динамику этих данных за несколько отчётных периодов. Отрицательные значения рентабельности сигнализируют о необходимости пересмотра структуры затрат предприятия или корректировки политики ценообразования.

Чистая прибыль

Это доход за вычетом операционных затрат, кредитных процентов, фискальных платежей и амортизационных отчислений. Именно по этому показателю можно определить, какая норма чистой прибыли достигнута компанией за отчетный период. При отрицательном значении данного показателя можно констатировать, что предприятие генерирует убытки.

Рентабельность продаж по чистой прибыли, норма которой является ключевым индикатором, определяет общую результативность предпринимательской деятельности.

При снижении показателей рентабельности бизнесмену необходимо оптимизировать затраты либо пересмотреть стоимость товаров.

Что бизнесу дает расчет чистой прибыли

Этот показатель отражает общую результативность бизнеса. Данный критерий важен для внешних и внутренних заинтересованных лиц.

Формула расчета чистой прибыли

Каждому предпринимателю нужно знать, как произвести расчет нормы чистой прибыли. Есть наиболее эффективный метод определения финансового результата. Это последовательное формирование отчета о финансовых результатах с итоговым показателем – чистая прибыль (ЧП).

Базовую формулу ее вычисления чистой прибыли можно отразить следующим образом:

ЧП = В – СС – УР – КР + ПД – ПР – НП,

где:

В — совокупный доход;

СС — затраты на производство;

УР и КР — административные и маркетинговые издержки;

ПД и ПР — внереализационные поступления и траты;

НП — налоговые отчисления.

Данные показатели отражаются в ОФР так:

Стр. 2400 = стр. 2110 – стр. 2120 – стр. 2210 – стр. 2220 + стр. 2310 + стр. 2320 – стр. 2330 + стр. 2340 – стр. 2350 – стр. 2410 ± стр. 2430 ± стр. 2450 ± стр. 2460.

Процесс вычисления финансового результата стартует с фиксации валового дохода (В) и производственных затрат (СС). Это базовые величины для определения итоговой прибыли.

Далее из этой суммы вычитаются маркетинговые (КР) и административные (УР) издержки, понесенные организацией в указанном периоде.

После выполнения базовых арифметических операций с данными показателями формируется операционный результат (строка 2200 ОФР). Для финального расчета параметр корректируется: добавляются внереализационные доходы (ПД) и вычитаются внереализационные расходы (ПР).

Источник: shutterstock.com

В результате этих операций формируется промежуточный финансовый результат — прибыль до налогообложения (строка 2300 ОФР). Для определения итогового показателя производятся дополнительные корректировки: вычитается налог на прибыль и учитывается влияние изменений ОНО, ОНА и прочие факторы, не отраженные в предыдущих разделах отчета.

Итогом всех вычислений является норма коэффициента чистой прибыли. Показатель можно определять на различные временные интервалы: от одной смены до квартала. Критически важно обеспечить единый период для всех используемых в расчете параметров.

Что такое норма чистой прибыли

Норма чистой прибыли (также известная как показатель чистой рентабельности) — выраженное в процентах соотношение финального финансового результата к валовому доходу (по Постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 № 367). Данный индикатор показывает объем прибыли на каждую единицу (рубль) выручки. Это ключевой параметр эффективности бизнес-деятельности. Надо различать его и иные показатели доходности, которые вычисляются на основе:

• активов;

• инвестиций;

• затрат;

• персонала;

• капитала.

Данный показатель позволяет оценить результативность предприятия после учета всех производственных затрат и обязательных налоговых отчислений. Оптимальным считается его диапазон от 8 до 20 %. Более высокие значения указывают на возрастающую эффективность бизнес-процессов. Ожидаемая норма чистой прибыли существенно варьируется в зависимости от специфики отраслевого сегмента и условий функционирования конкретной организации. При отрицательном или нулевом результате расчет данного коэффициента нецелесообразен.

Распределение финансового результата осуществляется владельцами компании согласно установленным процедурам.

Для корректной интерпретации индикатора Н (приб.) необходимо рассмотреть его с трех аспектов:

• Математически — это соотношение итогового финансового результата (ЧП) к совокупному доходу после вычета издержек и фискальных платежей.

• С экономической позиции — анализ соотношения поступлений и затрат.

• В сравнительном контексте — это метрика результативности бизнес-процессов.

Ключевыми параметрами во всех случаях выступают прибыль и выручка. В экономической науке термин «Норма (приб.)» эквивалентен понятиям рентабельности реализации или нормы ЧП.

Вычисление показателя производится на основе формы № 2, составляемой согласно ПБУ 4/99. Анализ значений проводится:

• в динамике по одному предприятию;

• относительно публичных данных сопоставимых конкурентов;

• в среднем по отраслевому сегменту.

Важно! Официальные стандарты расчета отсутствуют. Организации вправе формировать собственные методики оценки эффективности.

Формула расчета нормы чистой прибыли

Она выражается как процентное соотношение (с умножением на 100) между итоговым финансовым результатом и объемом выручки, скорректированной на налоговые платежи (НДС и акцизы), за идентичный временной период. Математическое выражение формулы:

Нп = 100 × ЧП / Выр,

где:

• Нп — коэффициент прибыльности;

• ЧП — итоговый финансовый результат;

• Выр — доход без учета НДС и акцизов.

Исходные параметры берутся из отчета о финансовых результатах, форма его регламентирована Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н. Используя нумерацию строк его полной версии (Приложение 1 к Приказу № 66н), формула примет вид:

Нп = 100 × стр. 2400 / стр. 2110,

где:

• Нп — показатель рентабельности;

• 2400 — строка финансового отчета, отражающая чистую прибыль;

• 2110 — то же, содержащая выручку без НДС и акцизов.

Допускается формирование отчета по упрощенной схеме (Приложение 5 к Приказу № 66н): в ней отсутствует нумерация строк, но сохранены все данные для вычисления.

Используя названия соответствующих строк, формула принимает следующий вид:

Нп = 100 × Чистая прибыль / Выручка,

где:

• Нп — норма прибыли.

При анализе исторической динамики показателя за периоды до 2011 года надо учитывать специфику прежней формы – отчета о прибылях и убытках. Утвержденная Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н, она содержала особую систему нумерации строк. Формула имеет вид:

Нп = 100 × стр. 190 / стр. 010,

где:

• Нп — норма прибыли;

• 190 — позиция отчетной формы, отражающая итоговый финансовый результат;

• 010 — то же, фиксирующая объем выручки без НДС и акцизов.

Характерные особенности расчета нормы чистой прибыли

Показатели чистой, валовой и операционной доходности объединяют следующие характеристики:

1. Расчет производится исключительно на основе отчета о финансовых результатах – второй формы финансовой документации. Распространенное мнение, что для определения прибыльности нужна формула для расчета нормы чистой прибыли по балансу ошибочно. В бухгалтерском балансе отражена только нераспределенная прибыль. Она непригодна для таких расчетов. А цифры выручки, нужной для всех формул, в балансовом отчете нет.

2. Каждый показатель НП может иметь отрицательное значение. Это происходит при превышении расходной части над доходной, когда фиксируется операционный, валовый или чистый убыток. Тогда корректнее использовать термин "коэффициент убыточности". Следует учитывать: такой результат сигнализирует о критической ситуации в бизнесе. Это означает:

   • полное отсутствие результативности;

   • сокращение собственного капитала вместо его увеличения;

   • надвигающийся или текущий кризис ликвидности.

3. Индикатор доходности обычно выражается в процентах. Возможно его представление в виде коэффициента или рублевого эквивалента.

   

   Источник: shutterstock.com

4. Целевая тенденция: для показателя прибыльности – рост, для уровня убытков – уменьшение.

5. Анализ полученных значений проводится путем сопоставления:

   • между периодами деятельности одной организации;

   • с показателями компаний-конкурентов;

   • с отраслевыми нормативами.

Такой подход обусловлен отсутствием универсальных стандартов доходности, поскольку финансовый результат напрямую зависит от особенностей бизнес-модели.

Расчет показателей нормы чистой прибыли

Исходные данные для определения рентабельности берут из бухгалтерского учета и переносят в отчет о финансовых результатах.

Значение выручки в строке 2110 формируется как кредитовый оборот счета 90 минус дебетовые обороты по налоговым начислениям (НДС и акцизы).

Итоговый финансовый результат можно определить по остатку счета 99 до закрытия года. В отчетности он рассчитывается пошагово, начиная с выручки (строка 2110), путем корректировок на величины, отраженные в последующих строках из соответствующих счетов учета:

• В строку 2120 переносят дебетовые обороты сч. 90, сформированные из сч. 20, 23, 41, 43.

• В строку 2210 включаются суммы по дебету счета 90, перенесенные со сч. 44.

• В строку 2220 вносятся дебетовые обороты счета 90, поступившие со сч. 26.

• Строки 2310, 2320, 2340 формируются из кредитовых оборотов сч. 91 за минусом НДС при его наличии в доходах.

• Строки 2330 и 2350 отражают расходы по дебету сч. 91, уменьшенные на суммы НДС по доходам этого счета.

• Строка 2300 содержит итоговые суммы, перенесенные со счетов 90 и 91 на сч. 99.

• В строку 2410 вносится начисленный налог на прибыль по кредиту счета 68.

• Строка 2411 соответствует значению строки 180 листа 02 налоговой декларации.

• Строка 2412 формируется как разница между дебетовым и кредитовым оборотом по сч. 09 и 77.

• Строка 2460 включает прочие данные счета 99, не учтенные выше.

• Показатель строки 2412 финансового отчета зависит от динамики отложенных налоговых активов.

Показатели финансового отчета вносятся с определенным обозначением: позитивные величины указываются в фактическом размере, негативные заключаются в круглые скобки. Следовательно, для вычисления итогового значения чистой прибыли необходимо суммировать данные всех указанных строк с учетом установленных для них знаков.

При использовании сокращенного формата отчетности расчет финансового результата производится аналогично и по наименованиям строк представляется так:

В случае применения предыдущей версии отчета о финансовых результатах (о прибыли и убытках по Приказу № 67н) современная нумерация строк соответствует следующей системе кодировки:

• 2110 на 010;

• 2120 на 020;

• 2210 на 030;

• 2220 на 040;

• 2310, 2320, 2340 на 080, 060, 090;

• 2330 и 2350 на 070 и 100;

• 2460 на вновь добавленный в прежнюю версию формы отчетности порядковый индекс.

Норма чистой прибыли по отраслям

Нормативное значение показателя существенно различно в зависимости от сферы деятельности компании. Предприниматели достигают разной доходности в определенных сегментах рынка, что обусловлено экономическими особенностями каждого направления. При анализе рентабельности любого предприятия критически важно учитывать не только его масштаб, но и специфику отрасли. То есть корректное сопоставление возможно лишь между компаниями одного профиля.

Представьте: вы управляете кондитерской, создающей изысканные свадебные торты с репутацией лучших в городе. Тщательный финансовый анализ показал чистую прибыль в 21 %. При этом ваш знакомый руководит компанией, специализирующейся на внедрении корпоративных IT-систем, с этим показателем в 16 %. Значит ли разница в пять пунктов, что ваш бизнес эффективнее? Вовсе нет. Такое сравнение некорректно, поскольку рентабельность определяется спецификой отрасли.

Возьмем другой пример: бухгалтерская практика может приносить 19,8 % маржинальности. А ресторанный бизнес часто довольствуется 3,8 %. Стоит ли поэтому закрывать кондитерскую и переквалифицироваться в бухгалтера? Разумеется, нет. Показатель маржинальности отражает не потенциальный доход, а лишь долю прибыли в каждом рубле выручки.

Бизнес-консультант демонстрирует высокую маржу благодаря минимальным операционным издержкам. Его ситуация несопоставима с производственной компанией, несущей затраты на аренду площадей, оборудование, закупку материалов.

Маржинальность определяется отраслевой спецификой и не подлежит прямому межсекторному сравнению. Финансовый сектор, включая бухгалтерские услуги, традиционно показывает более высокую доходность по сравнению с предприятиями общественного питания.

Скачайте полезный документ по теме:

Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентами

Часто задаваемые вопросы о норме чистой прибыли

Каковы сферы и методы применения этого показателя?

Данный индикатор критически важен для управляющего состава, финансовых менеджеров и специалистов по калькуляции затрат. Он применяется для:

• формирования ценовой политики на продукцию/услуги компании;

• создания экономических моделей и прогнозов финансовым руководством;

• анализа эффективности производственных процессов;

• решения других управленческих задач.

Расчет показателя ведется внутри организации. Его практическое использование охватывает следующие области:

• Оценка инвестиционных возможностей — сравнительный анализ эффективности различных проектов и инвестиционных стратегий.

• Корпоративное управление финансами — измерение доходности всего предприятия и направлений, сопоставление результативности разных подходов к управлению ресурсами.

• Стратегическое планирование — обоснование решений по развитию бизнеса, модернизации оборудования, запуску новых векторов развития.

• Кредитный скоринг — определение платежеспособности организаций и их возможностей по обслуживанию кредитных обязательств.

• Инвестиционный анализ — выбор объектов вложений на основе оценки их текущей эффективности и перспектив роста.

Норма чистой прибыли служит ключевым индикатором финансового благополучия и потенциала развития организации.

В какой степени срок функционирования компании влияет на нормы чистой прибыли?

Запуская новый проект, предприниматели прогнозируют пониженную рентабельность на начальном этапе. Это объясняется не намеренным занижением доходности, а необходимостью серьезных временных и финансовых вложений в становление бизнеса.

Достижение оптимальной прибыльности зависит от специфики отрасли, но бывают исключения. Разные направления показывают особую маржинальность. Низкомаржинальные предприятия часто имеют повышенные операционные расходы. Рестораны, например, несут существенные затраты на запасы, аренду, коммунальные услуги и персонал, но их услуги пользуются стабильным спросом. Примечательна обратная корреляция доходности и масштаба в ряде секторов. В сфере услуг и производства рентабельность может падать при росте оборота. Бизнес достигает 40 % маржи до порога в 300 000 долларов. Далее требуется расширение штата, что снижает маржинальность малого предприятия.

Какие значения нормы чистой прибыли оптимальны для малого предпринимательства?

Рентабельность мелкого бизнеса определяется масштабом операций и спецификой деятельности. Среднеотраслевой показатель для небольших предприятий находится в диапазоне 7–10 %. Стоит учитывать, что некоторые направления, включая ритейл и пищевую индустрию, демонстрируют более низкую маржинальность из-за высоких операционных издержках.

Норма чистой прибыли служит ключевым индикатором инвестиционного потенциала предприятия и основой формирования ценовой политики. Методика расчета достаточно проста, но точность результата напрямую зависит от достоверности исходных данных.

Источник изображения на шапке: shutterstock.com

Автор статьи

Дмитрий Свистунов

Руководитель SEO-отдела и разработки

Последние статьи этого автора:

• Адаптивная верстка сайта: гайд для начинающих
• Анкор ссылки: виды, правила составления, влияние на продвижение
• Белая раскрутка сайта без перехода на темную сторону

Забрать ценные бизнес-подарки бесплатно

Полезные
материалы
для руководителей

Скачать 3,2 MB