Рентабельность бизнеса: ключевые показатели + формулы расчета

Рентабельность бизнеса – показатель, указывающий на соотношение доходов, расходов и чистой прибыли. Все внешние признаки могут указывать на успех компании: объем продаж растет, увеличивается производство, внедряются инновационные технологии. При этом прибыль стремится к нулю или уходит в минус – бизнес не приносит выгоды.

Есть около десятка показателей, по которым рассчитывается и прогнозируется рентабельность. Не нужно ждать катастрофы, чтобы начать действовать, лучше ее предотвращать. О том, для чего рассчитывается рентабельность, что на нее влияет и как увеличить данный показатель, вы узнаете из нашего материала.

Что такое рентабельность бизнеса

Рентабельность – ключевой показатель эффективности деятельности компании или предприятия. Для ее определения высчитывают процентное соотношение чистой прибыли (убытка) за определенный временной период и вложений в бизнес. Прибыль – доходы, полученные в результате работы компании, а также прочие поступления от роста инвестиций.

Именно рентабельность бизнеса помогает анализировать эффективность финансовых операций предприятия. С ее помощью оценивают окупаемость, эффективность, работоспособность, функционирование как деятельности в целом, так и ее отдельных составляющих. Полученные данные используются для разработки планов внутреннего развития, методики управления персоналом, при ценообразовании и пр.

Возьмем для сравнения 2 бизнеса: кафе и ресторан:

• Ежемесячная прибыль от деятельности кафе – 50 тыс. рублей, доход за период – 200 тыс. рублей.

• Аналогичный показатель деятельности ресторана за 30 дней – 100 тыс. рублей, а его соответствующий доход – 1 млн руб.

На первый взгляд кажется, что ресторанный бизнес выгоднее, поскольку его доход выше. Однако при этом в расчет не берется рентабельность, т. е., соотношение прибыли и дохода. Рассчитаем ее для:

• кафе: 50 000 / 200 000 = 0,25;

• ресторана: 100 000/1 000 000 = 0,1.

Этот расчет показывает, что с каждого рубля дохода кафе получает 25 копеек прибыли, в то время как ресторан – всего 10 копеек. При масштабировании бизнеса и открытии еще четырех кафе при сохранении прежней рентабельности, его доход увеличится до 1 млн рублей:

200 000 * 5 = 1 000 000.

Таким образом, чтобы оценить эффективность бизнеса, необходимо учитывать не только абсолютные показатели (доход и прибыль), но и его рентабельность.

Относительный показатель коэффициента рентабельности определяют соотношением прибыли к объему затрат или ресурсов, для которых необходимо определить эффективность. Он выражается в процентах или долях и показывает, сколько копеек прибыли бизнес получает на 1 рубль затраченных ресурсов.

Прибыль и иные данные берут за конкретный, единый для всех период: год, квартал, месяц.

Для того, чтобы рассчитать среднюю стоимость ресурса, суммируют его стоимость на начало и конец избранного отрезка времени и делят цифру на 2.

Зачем рассчитывать рентабельность бизнеса

Рентабельность – один из ключевых показателей, используемых для оценки эффективности бизнеса.

Цели, для которых следует рассчитывать доходность бизнеса

1. Для планирования новых проектов и привлечения инвестиций

   Показав будущему инвестору рентабельность малого бизнеса, можно склонить его к вложению денег или, напротив, к отказу от этого. При этом неважно, будет ли компания работать на основании франшизы, за счет инвестиций или с привлечением собственных средств. На приведенном выше примере видно, что выгоднее вложиться в развитие кафе, чем в ресторан. В то же время, финансирование последнего принесет больший доход, чем открытие банковского вклада со ставкой в 5 % годовых, поскольку рентабельность данного бизнеса составляет 10 %.

   

2. Для анализа роста/падения работы предприятия

   Изучение динамики показателей рентабельности бизнес-проекта позволяет оценить увеличение или уменьшение эффективности его деятельности.

3. Для оценки стоимости бизнеса

   Чем рентабельнее проект, тем он дороже, поскольку прибыль от его деятельности будет выше. При сравнении следует анализировать показатели предприятий, занятых в одной сфере.

Также расчет рентабельности бизнеса в России помогает:

• спрогнозировать будущую прибыль;

• сравнить конкурентоспособность;

• показать прибыльность потенциальным инвесторам;

• оценить эффективность деятельности подразделений компании.

Факторы, влияющие на рентабельность бизнеса

Любой предприниматель или руководитель хочет, чтобы рентабельность проекта была высокой. Этот показатель зависит как от внешних, так и от внутренних факторов.

Внешние факторы

Это обстоятельства, не зависящие от руководства и сотрудников компании, например, увеличение ставки НДС с 18 % до 20 %.

Внешние факторы представлены:

• спросом на продукт;

• местом нахождения компании / отдельной торговой точки;

• наличием конкурентов и эффективностью их деятельности;

• экономической ситуацией в стране и в мире;

• наличием санкций.

Внутренние факторы

Это обстоятельства, затрагивающие процессы внутри самой компании, они касаются:

• качества продукции и услуг;

• эффективности проводимой маркетинговой политики;

• объема выпускаемых товаров;

• условий труда работников;

• компетентности сотрудников;

• политики установления цен на продукцию;

• деловой репутации;

• способов общения с контрагентами и покупателями;

• технического обеспечения;

• логистических вопросов.

При благоприятных внешних факторах негативные внутренние факторы всё равно отрицательно скажутся на рентабельности бизнеса.

Порог рентабельности бизнеса

Порог рентабельности (точка безубыточности) – минимальный компенсирующий расходы доход. Компания при этом прибыль не получает. Если же доход меньше производимых расходов, то речь идет об убыточности бизнеса.

Порог рентабельности необходимо учитывать при планировании объемов продаж, чтобы компании вышла на прибыль или могла ее поддерживать.

Как рассчитать порог рентабельности бизнеса? – Воспользовавшись формулой:

С помощью порога рентабельности бизнеса оценивают:

• финансовую стабильность предприятия;

• перспективы масштабирования бизнеса;

• минимально возможный порог выручки;

• направления с критическим порогом рентабельности для повышения эффективности их деятельности.

9 показателей рентабельности бизнеса

Эффективность бизнеса оценивают по ряду показателей рентабельности, рассчитываемых как корреляция чистой прибыли и показателя, доходность которого нужно рассчитать.

Итак, рентабельность:

1. активов (ROA) – это соотношение прибыли и активов;

2. продаж (ROS) – пропорция прибыли и выручки;

3. основных средств (ROFA) – соотношение прибыли и основных средств;

4. инвестиций (ROI) – корреляция прибыли и инвестиций;

5. собственного капитала (ROE) – соотношение прибыли и собственного капитала.

Рассмотрим их и подобные показатели подробнее.

Рентабельность активов (ROA)

Рассчитывается для оценки эффективности использования активов (зданий, помещений, оборудования, сырья и пр.). При отрицательной их рентабельности деятельность компании убыточна. Чем выше этот показатель, тем более эффективно применяются эти ресурсы.

Формула расчета рентабельности активов бизнеса:

Рентабельность продаж (ROS)

Этот показатель позволяет оценить, какова доля чистой прибыли в общей выручке бизнеса. Можно также рассчитать рентабельность по валовой доходности и операционной рентабельности. В таких случаях чистая прибыль заменяется валовой или прибылью до вычета налогов и процентов по кредитам соответственно.

Рассчитывают рентабельность продаж по формуле:

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Под основными производственными фондами понимают активы, применяемые для производства продукции, которые в процессе использования не расходуются, но подвергаются износу. Речь идет о зданиях, оборудовании, электросетях, транспортных средствах и пр. Показатель помогает оценить уровень рентабельности для бизнеса при использовании основных средств, применяемых для изготовления товаров и услуг.

Рассчитывается доходность основных средств по формуле:

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы – то имущество предприятия, которое используется для изготовления продукции и при этом полностью расходуется. Речь идет о финансах, сырье, готовой продукции на складе и пр. Показатель помогает оценить, насколько эффективно осуществляется управление ими.

Рентабельность оборотных активов за период рассчитывается по формуле:

Рентабельность капитала (ROE)

Показатель эффективности работы вложенных в бизнес денежных средств (уставного или акционерного капитала). Также можно рассчитывать доходность используемого капитала ROCE (включающего как собственные, так и привлеченные средства). Позволяет оценить эффективность использования вложенной стоимости для получения прибыли. Помимо сравнения с доходностью других компаний, показатель можно также сравнивать с прочими инвестициями, оценивая необходимость инвестиций в развитие проекта.

Оценка рентабельности капитала за период выполняется по формуле:

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель ROI распространяется на любые вложения в бизнес (банковские вклады, биржевые инструменты и пр.), определяя их доходность.

Расчет рентабельности инвестиций за период выполняется по формуле:

Рентабельность производства (Rпр)

Показатель используется для оценки эффективности бизнеса в целом и представляет собой соотношение чистой прибыли и стоимости основных фондов и оборотных средств. Если компания занимается различными видами деятельности, то может рассчитываться доходность по каждому из них. При помощи этого показателя можно определить, насколько рентабельно производство конкретных продуктов или отделов компании.

Для расчета доходности производства за период используется формула:

Рентабельность проекта (Rп)

Показатель используется для оценки эффективности вложений в будущий проект, он представляет собой соотношение прогнозируемой прибыли к планируемым на запуск затратам. Рентабельность проекта рассчитывают как его создатели, так и инвесторы, чтобы оценить необходимость своих вложений в развитие дела.

Для расчета рентабельности проекта используют две формулы.

1. Рассчитать доходность можно как соотношение стоимости проекта и инвестиций, требуемых для его запуска:

   Rп = Сб / Ци,

   где:

   Сб – итоговая стоимость бизнеса;

   Ци – объем вложений.

2. Либо можно рассчитать рентабельность проекта как соотношение чистой прибыли в сумме с расходами на амортизацию к инвестициям, требуемым для открытия бизнеса:

   Rп = (П + А) / Ци,

   где:

   П – чистая прибыль;

   А – амортизационные расходы;

   Ци – расходы, связанные запуском проекта.

Рентабельность персонала (ROL)

Важный, хоть и относительный показатель, позволяющий оценить эффективность управления персоналом компании. Именно от сотрудников предприятия зависит вся его деятельность. Для эффективного управления необходимо анализировать и оценивать количество работников, их компетенции, уровень подготовки, навыки, опыт, квалификацию и ее повышение как для групп специалистов, так и, при необходимости, для каждого.

Для расчета рентабельности персонала используется формула:

Чтобы выполнить более подробный анализ, следует определить, как соотносятся затраты на сотрудников и чистая прибыль предприятия, и рассчитать рентабельность одного сотрудника либо группы. Для этого смотрят на соотношение затрат на его содержание к доле прибыли, которую он обеспечивает компании.

Благодаря такого рода расчетам, можно оценить эффективность организации труда и управления персоналом, определить сильные и слабые стороны HR-политики, выяснить, следует ли сократить или расширить штат предприятия.

Еще несколько показателей для расчета рентабельности бизнеса

Рентабельность товара

Если основная деятельность компании заключается в приобретении и реализации товаров, то основной доход она получает от их продажи. Следовательно, предлагаемая потребителям продукция должна быть при этом рентабельной. Но возможны некоторые исключения, т. е., небольшая категория продуктов может реализовываться на пороге минимальности этого показателя или даже быть убыточной. Также доходность может быть снижена при необходимости реализации неликвидных остатков продукции.

Рентабельность каждой категории товаров при этом определяется по отдельности. На основании этих расчетов и их анализа составляется ассортимент предлагаемого потребителям. Впрочем, заниматься продажей только высокодоходной продукции у большинства компаний все равно не получится. К примеру, продуктовые магазины предлагают покупателям товары с низкой торговой наценкой, отказаться от которых невозможно.

При этом повышать рентабельность бизнеса и товаров можно за счет имеющегося ассортимента. Например, искать поставщиков с наиболее выгодными условиями, сокращать издержки реализации и т. п.

Рентабельность рекламы

Для того, чтобы продукция продавалась, ее необходимо продвигать. Ведь не зря говорят, что реклама – двигатель торговли.

Например, для продвижения магазина розничной торговли, можно использовать различные площадки, включая рекламу:

• наружную, представленную вывесками, баннерами, рекламными щитами и указателями;

• в средствах массовой информации, включая газеты, телевидение, радио;

• онлайн – речь идет о продвижении через сайт компании, социальные сети и поисковые системы;

• с использованием полиграфической продукции, представленной буклетами, флаерами, визитками.

Маркетинговые кампании требуют финансовых вложений, а также окупаемости этих вложений. Нерентабельная реклама не сто́ит инвестиций в нее. Для расчета доходности PR-кампании необходимо определить соотношение прибыли и затрат на ее запуск, а затем умножить полученный результат на 100 %.

При продвижении бизнеса с использованием нескольких рекламных площадок, необходимо оценивать рентабельность каждой из них. Благодаря анализу можно выявить, какой из каналов продвижения приносит наибольший поток клиентов и сосредоточиться на нем, сократив расходы на прочие. Чтобы определить наиболее эффективные площадки, пользуются системами сквозной аналитики, помогающими оценить доходность каждой из них в отдельности.

Рентабельность маркетинга

В любой розничной торговле используются маркетинговые инструменты, однако подход к их применению должен быть ответственным, чтобы компания не понесла убытки.

После проведения той или иной маркетинговой кампании следует оценить ее рентабельность, т. е. рассчитать, окупились ли затраты на ее проведение полученной чистой прибылью. Если нет, то используемые инструменты оказались неэффективными, следовательно, в дальнейшем их применение необходимо пересмотреть.

Рентабельность автоматизации бизнес-процессов

С развитием технологий, оптимизацией бизнес-процессов, компании экономят время, трудозатраты и финансовые средства. Благодаря автоматизации можно привести в порядок продажи, положение на складах, получать аналитические данные по разным направлениям и показателям.

Для повышения рентабельности бизнеса можно автоматизировать:

• Складскую логистику, используя для этого автоматизированные системы учета товаров. Благодаря им в любой момент можно посмотреть, какой товар имеется в наличии, какой необходимо докупать, каковы сроки годности запасов и т. п.

• Бухгалтерские, налоговые и управленческие учетные схемы автоматизируются за счет использования облачных онлайн-сервисов, помогая тем самым сэкономить на штатном специалисте или на привлечении сотрудника на аутсорсинге. Приобретение подобного программного обеспечения окупается примерно в течение 6 месяцев.

• Управление персоналом – в нем программное обеспечение помогает оценить и проанализировать организацию работы сотрудников, качественные и количественные показатели их деятельности. Применение CRM-систем позволяет компании не только определить наиболее успешных профессионалов, но и, например, сэкономить на специалисте, который ранее выполнял схожие функции.

Фирмы все больше стремятся к автоматизации бизнес-процессов и всей деятельности в целом. Раньше соответствующее программное обеспечение могли приобрести только крупные предприятия, теперь оно доступно и для розничных торговых точек, мелкого и среднего производства.

Примеры расчета рентабельности бизнеса

Итак, как посчитать общую рентабельность бизнеса? Для этого необходимо чистую прибыль разделить на себестоимость предлагаемых товаров или услуг, а полученный результат умножить на 100 %.

В этой формуле используются следующие составляющие:

• Прибыль (или балансовая прибыль), то есть чистый доход, который получает бизнес, до вычета налогов.

• Себестоимость, то есть, все расходы, которые бизнес несет при производстве продукции или оказании услуг. Среди этих затрат – стоимость материалов, сырья, амортизация оборудования, оплата помещений и труда работников, и пр.

Чтобы лучше понять, что такое рентабельность компании, рассмотрим ее на примере:

Прибыль ООО «Фаер» за 6 месяцев составляет 100 тыс. рублей. При этом расходы составляют 5 млн. рублей.

В таком случае рентабельность бизнеса будет равна 100 тыс. рублей / 5 млн рублей * 100 % = 2 %.

Рассмотрим еще один пример:

Прибыль ООО «Дискавери» за 6 месяцев составляет 200 тыс. рублей. При этом расходы предприятия составляют 12 млн. рублей.

Рентабельность = 200 тыс. рублей / 12 млн. рублей * 100 % = 1,6 %.

Несмотря на то, что чистая прибыль ООО «Дискавери» выше, чем ООО «Фаер», его рентабельность ниже. Это сравнение мы привели для того, чтобы было понятнее, что такое рентабельность бизнеса и как ее использовать в реальной жизни. Для оценки доходности своего дела нет необходимости смотреть на других, нужно оценивать данные именно своей деятельности.

Рассчитывая рентабельность бизнеса, следует анализировать ее также в сравнении с показателями предыдущих периодов. Например, доходность может вырасти с 2 % в первые 6 месяцев работы предприятия до 2,5–3 % в следующие полгода. Даже если рентабельность других фирм в нише выше, для конкретной компании очевиден рост показателей.

Конкретных цифр, при которых можно сказать, что эта компания работает отлично, а эта – плохо, нет. Однако ориентироваться можно на следующую информацию:

• менее 5 % хозяев говорят о низкой доходности предприятия;

• 5–20 % свидетельствует о средней рентабельности своего бизнеса;

• около 20–30 % говорит о том, что предприятие более чем успешно.

Финансовая отчетность для контроля рентабельности бизнеса

Для контроля финансовых показателей бизнеса, правильного и эффективного управления, роста доходности, необходимо получение данных из различных видов отчетности:

Отчет о прибылях и убытках

ОПиУ показывает, сколько компания заработала и как выполнила свои обязательства.

В отчете указываются выручка и затраты за конкретный период (год, квартал, месяц). Руководство компании анализирует данные и приходит к выводу о плохой или хорошей рентабельности бизнеса.

Отчет может использоваться для того, чтобы представлять доходы и расходы на будущий период. Кроме того, благодаря ОПиУ можно понять необходимость развития нового направления бизнеса или закрытия убыточного.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о ДДС показывает количество поступивших и выбывших средств. Поскольку из его данных нельзя делать выводы об эффективности и рентабельности бизнеса, то его рассматривают вместе с ОПиУ.

ДДС может показать проблемные места. К примеру, одна из статей расходов компании составляла в течение 6 месяцев 300 тыс. рублей, в последующий период они выросли в 2 раза и составили 600 тыс. рублей. Анализ причин динамики поможет понять, была ли она обоснованной, и что стало ее причиной.

Платежный календарь – разновидность ДДС – помогает бизнесу справляться с кассовыми разрывами. Т. е. с ситуациями, когда необходимо оплачивать, к примеру, аренду или вносить платежи по кредитам, при этом в компании не хватает денег даже на покупку мелкой канцелярии. В тоже время, возможно, что на этот же день планируется поступление крупной суммы от клиента. Благодаря платежному календарю можно рассчитывать доходы и расходы.

Управленческий баланс

Показывает количество активов и пассивов на конкретную дату. В управленческом балансе отражены собственные средства бизнеса, возможность оплаты кредиторской задолженности.

Даже если на счетах предприятия находится крупная сумма денег, это не означает, что все они принадлежат ему. Возможно, значительная сумма предназначена для оплаты кредиторской задолженности. Из баланса можно понять, какая именно сумма уйдет на платежи, а какая останется на счетах компании.

Управленческий баланс показывает, какие статьи помогут получить деньги на неотложные нужды (к примеру, оплата дебиторской задолженности).

Причины падения рентабельности

Рентабельность бизнеса может снижаться в связи:

• Со снижением уровня продаж, т. е. с уменьшением спроса на продукт, некачественным его продвижением на рынке, сложностями в доставке, штрафами и т. п.

• Со значительным ростом или снижением оборотных активов. Накопление их без использования приводит к снижению рентабельности бизнеса. Чем лучше оборот, тем выше доходность. Неразумное использование активов может стать причиной простоев и, как следствие, привести к снижению рентабельности.

• С увеличением производственных и торговых издержек.

Способы увеличения рентабельности бизнеса

Повысить прибыль можно за счет:

• Увеличения размера выручки от продаваемой продукции, предоставляемых услуг – это достигается расширением ассортимента, рынков сбыта, проведением акций, программ лояльности, грамотного маркетинга.

• Увеличения непроизводственных доходов, например, от сдачи в аренду неиспользуемых в ведущей деятельности основных средств, грамотных инвестиций свободных денег и пр.

• Повышения качества предлагаемых продуктов.

• Минимизации потерь и утечек.

• Повышения качества работы с клиентами.

• Использования грамотной товарной, сбытовой, коммуникационной политики, а также схемы ценообразования.

• Организации дополнительных услуг, к примеру, магазин может предложить доставку приобретенных товаров домой покупателю.

Для того, чтобы снизить издержки, можно:

• Оптимизировать расходы, прямо влияющие на себестоимость (найти поставщиков с более выгодными условиями, отказаться от убыточных проектов и т. п.).

• Сократить технологические потери и производственный брак.

• Оптимизировать штат работников компании.

• Сократить накладные расходы (на содержание управленческого персонала, арендную плату, коммунальные платежи и пр.).

• Автоматизировать бизнес-процессы, внедрив современное программное обеспечение.

• Оптимизировать налогообложение и бюджетные платежи, не допускать начисления пеней, неустоек, штрафов и т. п.

При этом необходимо ориентироваться на внешние и внутренние факторы в совокупности.

Для того, чтобы повысить рентабельность бизнеса можно:

• внедрить инновационные технологии;

• расширить материальные потоки;

• перераспределить доли собственного и заемного капиталов.

Чтобы повысить рентабельность персонала, можно:

• сократить отдельные должности за счет применения современных автоматизированных программ, привлечения аутсорсинговых компаний, совмещения;

• снизить фонд оплаты труда при условии, что компания платит выше средней зарплаты в отрасли по региону;

• увеличить мотивацию сотрудников, проводить тренинги, обучающие семинары и пр.

Скачайте полезный документ по теме:

Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентами

Часто задаваемые вопросы про рентабельность бизнеса

1. Наиболее доходные направления деятельности в России?

   Согласно статистическим данным, бизнес с высокой рентабельностью в России возможен на следующих направлениях:

   • вспомогательная деятельность в финансовой сфере;

   • юридическая и бухгалтерская деятельность;

   • растениеводство, животноводство, охота, рыболовство;

   • страховая и деятельность негосударственных пенсионных фондов.

   Данные за 2021 год говорят о том, что в этих сферах рентабельность превысила 10 %.

2. Направления бизнеса с минимальной доходностью?

   Согласно статистике, в 2021 году наименьшая рентабельность (менее 3 %) была в следующих отраслях:

   • электро-, газо-, пароснабжение, кондиционирование воздуха;

   • сухопутный и трубопроводный транспорт;

   • туристическая сфера.

3. При оценке деятельности необходимо ориентироваться на показатели прибыли и дохода или рентабельности?

   Рентабельность бизнеса имеет такое же важное значение, как и абсолютные показатели прибыли и дохода.

4. Какова частота расчета рентабельности бизнеса для эффективного управления?

   Чтобы эффективно управлять компанией, доходность следует рассчитывать раз в квартал после того, как будут сформированы отчеты. Показатели рентабельности бизнеса необходимо рассчитывать по разным направлениям, сравнивать их с данными за предыдущие периоды. К примеру, в торговле мало анализировать доходность бизнеса в целом, для этой сферы большое значение имеет рентабельность продаж.

Если подытожить сказанное, то видно, что определение рентабельности бизнеса не ограничивается одним процессом, напротив, чем больше показателей будут проанализированы, тем эффективнее можно строить работу компании. При этом оценивать можно различные направления, продукцию и т. п. Благодаря специальным формулам для расчета доходности можно выяснить, что происходит в компании, как на ее деятельность влияют внешние и внутренние факторы.

Автор статьи

Алексей Бояркин

Сооснователь компании «Генератор продаж»

Последние статьи этого автора:

• Бенчмаркинг компании: примеры из зарубежной и российской практики
• СTА-элементы, которые привлекут в 2 раза больше клиентов
• Формула рентабельности продаж: пример расчета

Забрать подарки
из закрытой базы

Скачать 7,4 MB

Полезные
материалы
для руководителей

Скачать 3,2 MB