Договор инвестирования: задачи, структура, виды

Что это? Договор инвестирования регулирует отношения между инвестором и компанией, в которую он вкладывает средства. Документ защищает права и определяет обязанности обеих сторон, минимизирует риски и регламентирует порядок разрешения споров.

Как составить? Для начала нужно определиться с видом инвестирования. Например, бывают простые и конвертируемые займы, которые подразумевают различный порядок выплат. Также в документе необходимо прописать сроки его действия, объект инвестиционной деятельности и финансовые условия.

Что такое договор инвестирования

В рамках инвестиционного соглашения компания или физическое лицо выделяют финансирование для развития бизнеса, реализации строительных проектов и других инициатив, при этом составляется договор инвестирования для физических лиц.

Зачастую только что созданные фирмы или начинающие предприниматели остро нуждаются в поддержке компаний, твердо стоящих на ногах, чтобы получить финансирование для становления бизнеса. Также внешнее поступление денежных средств может потребоваться для сооружения какого-либо объекта недвижимости или реализации инновационных идей.

Финансовая поддержка оказывается в рамках заключенного сторонами инвестиционного договора. Другие названия такого соглашения — договор инвестирования денежных средств или инвестиционный контракт.

Источник: shutterstock.com

Договор инвестирования в бизнес физическим лицом — это документ, по условиям которого одна сторона предоставляет средства или имущество для реализации какого-либо проекта. Одним из проявлений инвестирования является покупка доли в обществе с ограниченной ответственностью (ООО), приобретение акций акционерного общества (АО) или других ценных бумаг. Стороны сделки определяют, в каком размере и на каких условиях инвестор будет оказывать поддержку.

Однако в Гражданском кодексе РФ нет отдельного упоминания об инвестиционном договоре. В соответствии с пунктом 2 статьи 421 Гражданского кодекса Российской Федерации участники экономической деятельности имеют право заключать договоры, которые не предусмотрены законодательством. К таким договорам, в частности, относятся инвестиционные соглашения.

При составлении договора инвестирования между физическими лицами, компаниями или другими участниками сделки важно уделить внимание его особенностям. Пленум Верховного Суда Российской Федерации разъяснил, что для установления характера правовых отношений суд должен проанализировать содержание договора (пункты 43, 44, 47, 48 и 49 Постановления от 25 декабря 2018 года № 49).

В соответствии с пунктом 47 Постановления № 49 суд определяет правовую природу инвестиционного договора на основе его содержания. В частности, суд анализирует, как именно описан предмет сделки, а также какие права и обязанности предусмотрены для каждой из сторон.

Если говорить о форме договора инвестирования, необходимо следовать общим положениям законодательства. В связи с тем, что специального регулирования не существует, могут возникнуть сложности с согласованием ключевых положений соглашения.

Необходимо предельно ясно обозначить суть этой операции. Например, чтобы не возникало вопросов о действительности договора инвестирования в объект недвижимости, при его составлении следует руководствоваться действующими документами с аналогичным содержанием.

Источник: shutterstock.com

Инвестиционные контракты — это вид соглашений, правовая основа которых устанавливается сутью заключаемой сделки. С одной стороны, существуют общие принципы работы с такими документами. С другой стороны, конкретные требования и ограничения определяются в зависимости от области, в которой заключается договор.

В частности, в строительной сфере на подобные контракты распространяется действие Федерального закона № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 года, который регулирует инвестиционную деятельность.

Почему важно составлять договор инвестирования

Разработка инвестиционного договора — это не просто формальная процедура, а основа, которая гарантирует надежность и результативность проекта. Игнорирование этого значимого этапа может вызвать серьезные проблемы, которые негативно повлияют на ваше финансовое положение и деловые связи. Договор инвестирования в компанию обязательно следует составить по нескольким причинам.

Установление прав инвестора

В соглашении подробно перечисляются ваши возможности получать доход, участвовать в управлении коммерческим предприятием (если это необходимо), быть в курсе дел компании, а также определяются условия прекращения сотрудничества. В противном случае у вас и вашего партнера могут быть разные представления о ваших правах и перспективах.

Обеспечение выполнения условий

Договор инвестирования минимизирует риски, фиксируя все договоренности между сторонами. Это особенно актуально, когда компания сталкивается с финансовыми проблемами или происходит смена руководства.

Снижение рисков мошенничества

В контракте определяются инструменты мониторинга использования инвестиций, благодаря которым у сторон практически не остается возможности расходовать средства на цели, не предусмотренные договором, или предпринимать шаги, нарушающие его условия.

Определение системы отчетности и контроля

В соответствии с условиями соглашения, компания должна регулярно предоставлять вам информацию о своей работе. Это позволяет следить за тем, как используются ваши средства, и оценивать результативность вложений.

Повышение инвестиционной привлекательности

Заключение договора с четко прописанными условиями говорит о том, что компания настроена серьезно и готова к долгосрочному сотрудничеству. Это делает ее более привлекательной для инвесторов. Договор также служит фундаментом для крепких и взаимовыгодных отношений между сторонами.

7 видов договора инвестирования

В сфере инвестирования можно выделить несколько типов сделок, которые различаются по способу оформления.

• Простой заем.

Инвестор предоставляет компании деньги под процент, составляя договор займа инвестирования. Сумма займа и процентные выплаты возвращаются согласно установленному графику.

Источник: shutterstock.com

Это метод привлечения средств для развития бизнеса, при котором инвестор стремится минимизировать участие в повседневных операциях и получать стабильный доход в виде заранее оговоренных процентов в определенные графиком даты.

Такой способ задействования чужих денежных средств может использоваться как организациями, так и частными предпринимателями.

• Инвестиционный заем.

В этом случае погашение предоставленного инвестором займа и процентов происходит в виде доли от прибыли, полученной компанией, в деятельность которой вложены средства. При этом график погашения не является фиксированным, как в случае с обычным займом.

Такой метод финансирования предпринимательской деятельности используется, когда у инвестора нет желания становиться совладельцем компании за счет покупки доли или акций, но при этом он связывает доходность своих инвестиций с успехом финансируемого им бизнеса.

Метод применяется и компаниями, и индивидуальными предпринимателями.

• Конвертируемый заем.

Деньги на развитие коммерческого предприятия предоставляются на условиях их дальнейшего преобразования в долю в компании.

При таком методе инвестирования в бизнес вкладчик на начальном этапе максимально отстраняется от операционной деятельности и просто хочет получать стабильный доход в виде фиксированных процентов согласно установленному графику. Однако существует вероятность, что при достижении компанией определенных результатов требование по займу может быть конвертировано в долю бизнеса.

Может использоваться для поиска инвесторов компаниями с ограниченной ответственностью и акционерными обществами.

• Инвестирование в виде вклада в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью (ООО) или оплаты (выкупа) дополнительных акций, размещаемых акционерным обществом (АО).

Традиционный метод вложения средств, при котором инвестор сразу становится совладельцем компании (соучредителем или акционером).

Этот способ может быть полезен для привлечения инвестиций компаниями с ограниченной ответственностью и акционерными обществами. Сотрудничество оформляется путем подписания договора инвестирования в ООО или АО соответственно.

• Инвестирование через покупку доли в уставном капитале компании у ее основателя (или основателей) с последующим обязательством вкладывать деньги в развитие компании (cash-out + cash-in).

Косвенный метод привлечения средств для бизнеса, при котором часть инвестиций поступает в виде возврата денежных средств, а часть — в виде новых вложений (которые могут потребоваться при определенных условиях).

ТОП-7 кейсов
из разных ниш с ростом
от 89% до 1732%

Узнать подробнее

После того как инвестор приобретет долю у основателя, дальнейшее финансирование компании может быть обеспечено основателем через предоставление займа компании или внесение вклада в ее имущество.

Чтобы избежать ситуации, когда создатель компании, внося вклад в ее имущество, не становится обязанным внести соответствующий вклад, необходимо предусмотреть в уставе возможность непропорционального внесения вкладов участниками компании. Также следует закрепить в корпоративном договоре обязанность основателя (основателей) проголосовать за такое финансирование.

Способ применяется для стимулирования инвестирования в общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества.

• Инвестирование в компанию через покупку казначейской доли в уставном капитале ООО.

Когда один из участников компании покидает ее, его доля приобретает статус казначейской. В течение года ее может купить третье лицо (инвестор). Деньги, полученные в результате проведенной сделки, поступают на счет компании.

• Подписание инвестором и предпринимателем договора о совместной деятельности (образование простого товарищества).

В этом случае инвестор не становится совладельцем компании, но вкладывает средства в проект и получает право на часть прибыли. Инвестор и предприниматель заключают соглашение о сотрудничестве и объединяют свои финансовые ресурсы для воплощения в жизнь совместного проекта.

Иначе говоря, инвестор предоставляет финансирование, а предприниматель осуществляет коммерческую деятельность и использует инвестиции для извлечения дохода, который делится согласно условиям договора.

В договоре о совместной деятельности, который заключается для ведения бизнеса, могут участвовать только индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.

Типовая структура договора инвестирования

Как и любой документ, касающийся нескольких сторон, инвестиционное соглашение составляется в нескольких идентичных экземплярах, по одному для каждого из участников.

В качестве примера рассмотрим, из каких разделов состоит договор инвестирования в строительство объекта.

1. Предмет сделки. В документе перечисляется, на что именно будут направлены инвестиции, и формулируется цель, при достижении которой проект считается успешным. Для этого в договоре нужно указать следующие параметры: площадь, адрес, количество этажей и назначение объекта.

2. Описание объекта инвестирования. В договор следует внести кадастровые номера земельных участков, на которых осуществляется застройка, их стоимость и категорию, а также наличие обременений.

3. Имущественные права на реализованный проект. Указывается, какой вид права фиксируется за инвестором: собственность, аренда, доля с установлением ее размера.

4. Обязательства сторон. Устанавливаются обязательства сторон по оплате, разработке проектов, выполнению работ в установленные сроки и осуществлению платежей, а также их участию в страховании объекта.

5. Финансовые условия.В документе определяется сумма инвестиций, необходимых для осуществления проекта. Также описываются различные способы инвестирования: денежные средства, материальные активы и права.

6. Ответственность. В договор инвестирования в объект недвижимости может входить пункт об ответственности сторон, однако обязательным он не является. При возникновении конфликтных ситуаций применяются соответствующие положения законодательства, в частности, ст. 17 Федерального закона от 25.02.1999 № 39-ФЗ.

7. Заключительные положения. В документе фиксируются число подписанных соглашений, срок действия договора и процедура передачи прав.

8. Реквизиты и подписи сторон.Этот раздел содержит сведения, которые позволяют однозначно идентифицировать участников сделки: ИНН, ОГРН, наименования компаний, их адреса. В конце документа ставятся подписи и указываются фамилии, имена и отчества уполномоченных лиц.

Скачайте полезный документ по теме:

Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентами

Часто задаваемые вопросы о договоре инвестирования

Инвестирование — это эффективный способ увеличить свой капитал и осуществить амбициозные планы. Но, как и любой финансовый инструмент, привлечение чужих средств связано с определенными рисками.

Есть ли необходимость обращаться к юристам для составления и проверки договора инвестирования?

Да, приступать к заключению соглашения о привлечении средств без помощи квалифицированного юриста не стоит. Он поможет вам проанализировать вероятные проблемы, отстоять ваши интересы, внести требуемые изменения в соглашение и удостовериться, что оно отвечает вашим целям и запросам.

Сэкономив на услугах специалиста в области права, впоследствии вы рискуете потерять гораздо больше.

Установлены ли в Гражданском кодексе правила, регулирующие инвестиционные соглашения?

Следует отметить, что в Гражданском кодексе Российской Федерации не существует такого понятия, как инвестиционный договор. Это термин, который используется в повседневной жизни и подразумевает определенные виды операций по финансированию бизнеса.

Чтобы снизить их и обозначить права и обязанности участников, необходимо очень серьезно подойти к составлению договора инвестирования проекта.

Автор статьи

Дмитрий Свистунов

Руководитель SEO-отдела и разработки

Последние статьи этого автора:

• Адаптивная верстка сайта: гайд для начинающих
• Анкор ссылки: виды, правила составления, влияние на продвижение
• Белая раскрутка сайта без перехода на темную сторону