Виды инвестиций: для сохранения и приумножения капитала

О чем речь? Виды инвестиций различаются по объекту вложений, вероятности возврата, сроку, отрасли, способу воспроизводства и возврата. Также есть инструменты для сохранения и преумножения капитала, а также инвестирования в компании и стартапы.

На что обратить внимание? Любой вид инвестиций сопряжен с риском, поэтому нужно понимать сильные и слабые стороны выбранного способа. Причем это важно и для тех, кто собирается вложить деньги, и для тех, кто ищет инвестора.

Понятие и задачи инвестиций

Инвестиции — размещение средств для их сохранения и приумножения капитала. Можно вложить деньги в недвижимость, приобретение действующего бизнеса, строительство, ценные бумаги, интеллектуальный проект.

Для инвестирования специального образования не требуется, этим могут заниматься не только государство, финансовые работники и юристы, но и врачи, преподаватели, а также студенты и пенсионеры.

Примером вида инвестиций может быть следующий вариант: государство вкладывает средства в наукоемкое производство (космическую и электронную промышленность, приборостроение, микробиологию), оборонную отрасль, сферу жилищного строительства и др.

Так, по состоянию на конец 2024 года главным акционером «Газпрома» является Российская Федерация, контролирующая основную часть акций компании.

Источник: shutterstock.com

Среди обычных людей популярны депозитные вклады, приобретение недвижимости для дальнейшей перепродажи. Часто стало звучать выражение «инвестировать в самого себя», что означает вкладывать средства в образование, здоровье, приобретение и совершенствование навыков и полезных связей.

Инвестиции дают возможность не только защитить свои накопления от инфляции, но даже увеличить их.

Термин «инфляция» знаком даже простым людям. И при невысоком уровне финансовой грамотности каждый понимает, что повышение этого показателя ведет к росту цен на самые необходимые продукты, коммунальные услуги, ужесточению режима экономии.

Так, Росстат указывает, что индекс инфляции в РФ на конец 2024 года составил 9,52 %. Это значит, что 100 000 руб., хранящихся дома на черный день, теперь превратились в 90 480 руб., то есть 9 520 руб. «съела» инфляция.

Если инвестор обладает аналитическим умом и вложил средства, предвидя высокую доходность, он может заработать и умножить свой капитал. Лидерами роста текущего года аналитики считают ценные бумаги компаний, занимающихся высокими технологиями и разработкой программного обеспечения, секторов потребительских товаров и золотодобычи, где особенно выделяются акции «Полюса».

Инвестиции — это всегда риск. Вложения могут обесцениться, и тогда доход инвестора будет равен нулю. Бывают ситуации, когда можно потерять часть своих средств. И даже потерять все — когда бизнес обанкротился.

Виды инвестиций

Инвестиции — это не только про фондовый рынок и вклады. Существует множество способов вложить деньги, и каждый из них работает по своим правилам. Давайте разберёмся в основных вариантах.

Инвестиции классифицируются по разным признакам.

По объекту вложений

• Материальные. К таким основным видам инвестиций относятся вложения в приобретение сооружений, зданий, производственных линий, станков, машин, в развитие транспортной инфраструктуры, объектов водоснабжения и энергетики. Повышается интерес к инвестициям в активы, стоимость которых неизменно растет: драгоценные камни и металлы, коллекционные экспонаты и атрибуты роскоши.

• Нематериальные. Эти экономические виды инвестиций еще называют интеллектуальными, и они вкладываются в лицензии, авторские права, патенты, развитие и образование человека. Эти два вида инвестиций профессионалы называют реальными.

• Финансовые. К таким инвестициям относятся вложения в ценные бумаги: облигации, акции, векселя, депозитные сертификаты и др., а также размещение капитала на банковских вкладах, использование кредитов и займов и др.

По вероятности возврата

Цель инвестиций — получение прибыли. И потому на вероятность возврата вложенных денег обращается особое внимание. Специалисты выделяют по этому признаку:

• Классические инвестиции с высокой вероятностью возврата капиталовложений, так как сотрудничество ведется с надежными корпорациями, имеющими высокий уровень защищенности активов.

• Венчурные инвестиции — вложения в бизнес-проекты на начальном этапе развития, когда финансовая поддержка особенно важна. В первое время прибыль инвестора незначительна, но имеются потенциал и перспективы. Риск, как отмечают опытные инвесторы, есть, но вероятность возврата средств составляет около 50 %.

• Спекулятивные виды финансовых инвестиций — для рискованных людей. Нужно учитывать, что велика возможность потерять свои деньги не только частично, а полностью. Но если удача улыбнется, можно получить хорошую прибыль.

По источнику происхождения средств

По данному критерию инвестиции бывают государственными, частными, иностранными, смешанными. Уточним, что иностранные инвестиции — капиталовложения зарубежных субъектов (физические и юридические лица, финансово-промышленные группы, государство) в объекты различных сфер экономики, предприятия, ценные бумаги и пр.

Рассматривая цель инвестирования, выделяют прямые (ПИИ) и портфельные вложения

ПИИ осуществляются в конкретные проекты путем приобретения долей в уставном капитале, основных и оборотных фондах, что ведет за собой право принимать участие в управлении компанией.

Портфельные виды инвестиций предприятия — вложения средств в иностранные государственные и корпоративные ценные бумаги (акции, облигации, векселя и др.). Владение инвестиционным портфелем не дает право контроля над деятельностью предприятия, но привлекает высокой ликвидностью: их можно легко купить и также легко при необходимости продать, сохранив при этом свой капитал.

По сроку размещения инвестиций

Инвестиции имеют различный срок размещения и бывают:

• Краткосрочными — до года.

• Среднесрочными — до трех лет.

• Долгосрочными —более трех лет.

По способу воспроизводства

Классификация инвестиций по способу воспроизводства предполагает выделение:

• Валовых инвестиций. Это средства, которые необходимо вложить в производство, чтобы оно набрало обороты, стабильно работало, имело возможность развиваться. Финансовая поддержка идет на строительство производственных помещений, закупку оборудования, транспортную инфраструктуру и другие капитальные активы. Кроме того, к валовым вложениям относятся и нематериальные активы — затраты на интеллектуальную собственность: современные технологии, лицензии, патенты.

• Реновационных инвестиций, идущих на реконструкцию эксплуатируемых зданий, обновление производственных линий и установок, то есть на простое воспроизводство амортизируемого имущества.

• Чистых инвестиций, вычисляемых путем вычитания из числа валовых вложений амортизационных расходов.

По отрасли вложения

Инвестировать свободные средства можно в здравоохранение, оборонную промышленность, строительство, энергетику, добычу полезных ископаемых и др.

Интерес представляет статистический бюллетень «Инвестиции в России», который публикует данные, показывающие условия и результаты инвестиционной деятельности в нашей стране, приводятся также сведения о видах инвестиций в производство, структуре капиталовложений, формах собственности, типах экономической деятельности и другие показатели.

Куда инвестировать деньги

Планируя заняться инвестированием, новичок, конечно, предполагает получение прибыли от этой деятельности. На каком же финансовом инструменте остановить внимание? Рассмотрим несколько вариантов.

Акции

Акция — ценная бумага, владелец которой имеет право участвовать в управлении компанией и получать дивиденды — определенный доход от доли прибыли, если таковая имеется. Кроме этого, если компания обанкротилась, держатель акции может получить какую-то часть имущества предприятия.

Получить доход инвестор может, во-первых, в виде дивидендов, выплачиваемых в установленный при покупке период (раз в квартал, полугодие или год), и, во-вторых, при купле-продаже ценной бумаги.

Источник: shutterstock.com

Цены на бирже постоянно меняются в зависимости от изменений на рынке, политической обстановки, курса валют, спада или подъема деятельности компании и других факторов. Купил по одной цене, а продал подороже — это и есть доход инвестора.

Зубры фонда рынка ценных бумаг советуют инвесторам-новичкам начинать с «голубых фишек» — акций надежных компаний с устойчивым финансовым положением и гарантированной выплатой дивидендов. Такими являются бумаги «Газпрома», «Яндекса», «Роснефти».

Облигации

Облигация — это долговая бумага, по которой заемщик, выпускающий облигацию, обязуется в определенную дату (срок погашения) вернуть инвестору номинальную стоимость бумаги и еще процент за пользование средствами. Это так называемый купонный доход.

Главные условия облигации — срок погашения, номинал, размер и периодичность выплаты купона. По сравнению с банковским вкладом доходность облигации несколько выше.

Фонды

Инвестиционный фонд — организация, сферой деятельности которой является коллективное инвестирование, что считается менее рискованным, чем покупка облигаций и акций. Чтобы стать участником фонда, нужно приобрести пай в ПИФе или акции в фонде ETF:

• ПИФ — паевой инвестиционный фонд: управляющие им специалисты-профи объединяют средства инвесторов, формируя общий портфель, и вкладывают их в разные активы с целью получения прибыли. Приобретение пая (доли в фонде) дает возможность рассчитывать на доход в соответствии с суммой вложенных средств.

• ETF — биржевой инвестиционный фонд: контролирует индексы облигаций, акций, драгоценных металлов и других иностранных активов, вкладывает в них средства инвесторов. Гражданин России может стать акционером фонда, если акции свободно обращаются на рынке ценных бумаг РФ.

Инвестирование в фонды имеет следующие плюсы:

• Не требуется больших первоначальных вложений — порог входа от 1000 рублей.

• Управление инвестиционным портфелем осуществляется командой профессионалов.

• Высокая ликвидность ценных бумаг.

• Широкая диверсификация.

• Деятельность контролируется ЦБ.

Получить доход на инвестициях в фонды можно при продаже подросших в цене акции или пая. Но долгосрочное инвестирование — более надежная стратегия.

Валюта

Валюта как предмет инвестирования интересна каждому вкладчику. Это хороший способ диверсифицировать инвестиционный портфель, снизить риски, защитить сбережения от инфляции.

Чаще всего денежные средства вкладывают в покупку евро и доллара США. Эти валюты считались надежными, однако по причине экономических и политических кризисных проявлений, риска ускорения рецессии доллар несколько утратил свою стабильность.

А оборот евро в РФ стал менее удобным, чему поспособствовали санкции и уход с финансового рынка европейских банков.

Аналитики советуют разнообразить инвестиционный пакет китайским юанем, дирхамом ОАЭ и больше доверять отечественной валюте — высокая ключевая ставка позволяет выгодно заработать, разместив средства на банковских депозитах.

Для покупки валюты люди идут в банк или приобретают ее на фондовом рынке. Но выгоднее купить у брокера, так как в банке при покупке валюты взимается комиссия.

Правила инвестирования

Основа успешного инвестирования — диверсификация, то есть разнообразие портфеля, включение в него разных активов, что позволяет снизить риски. Стратегия вложения капитала в несколько источников дохода имеет два вида:

• Диверсификация по секторам экономики. Можно формировать портфель ценными бумагами разных отраслей: фармацевтической, перерабатывающей, строительной и т. д. Если одна из отраслей испытывает проблемы и ее акции дешевеют, убытки могут перекрыть стабильность других бумаг.

• Диверсификация по классам активов. То есть инвестор покупает не только акции, но и облигации, золото, валюту. В условиях экономической неопределенности облигации более стабильны, чем акции, и потому инвестор стремится создать сбалансированный портфель, который уравновесит расходы и доходы активов.

Начинающему инвестору необходима помощь и поддержка. Консультация опытного финансового эксперта поможет разобраться с правилами инвестирования. Этот специалист даст ценные советы, подскажет, как управлять активами.

Важно найти возможность пройти обучение: курсы проводят Мосбиржа и брокеры. Сервисы помогают новичку настроить инвестиционный портфель, дают информацию о популярных и эффективных финансовых инструментах, о компаниях и фондах, учат анализировать графики цен.

Любой инвестиционный проект сопряжен с риском остаться без дохода или даже потерять вложенный капитал полностью. Реальность такова, что высокая доходность финансового инструмента предполагает высокие риски.

Источник: shutterstock.com

Риски могут возникнуть по разным причинам: при снижении цены актива, банкротстве компании, а также они напрямую зависят от состояния экономики, снижения ключевой ставки, инфляции, изменения правовых норм, геополитической нестабильности. Профессионалы дают советы, следуя которым есть возможность свести риски к минимуму:

• Следовать выбранной стратегии. Не паниковать при возникших трудностях, не менять стратегию и помнить правило: фондовые рынки со временем растут.

• Не вкладывать средства в активы, вызывающие сомнения.

• Анализировать финансовый портфель. От просевших активов надо избавляться, а бумаги с положительной динамикой покупать. Так можно сохранить правильное процентное соотношение активов.

• Учитывать риски, которые можно отследить заранее. Некоторые ценные бумаги изначально имеют известный уровень риска. Можно проанализировать разные инструменты по риску и остановить свое внимание на тех, которые показывают самое выгодное соотношение риска и доходности.

При взаимодействии с брокером важно следить за своевременным предоставлением им отчетов о состоянии вашего инвестиционного портфеля.

Виды инвестиций в бизнес

Инвестиции в бизнес открывают широкие возможности — от поддержки стартапов до вложений в уже работающие компании. Но как выбрать подходящий вариант, учитывая свои цели и готовность к риску? Виды капиталовложений в бизнес различаются по способу оформления.

Долевое

При условии долевого участия инвестор становится владельцем пакета ценных бумаг (доли) компании и приобретает статус ее совладельца, получая право участвовать в управлении бизнесом, контролировать его развитие и получать дивиденды.

Принимать решение о долевом участии следует обдуманно и взвешенно, оценив потенциал компании — чем привлекательнее перспективы, тем стоимость доли будет дороже.

Такой инструмент интересен для компаний, начинающих свое дело, когда средства на развитие проекта необходимы, а доходы отсутствуют. Кроме того, инвестор может помочь развивающемуся бизнесу не только финансово, но и поддержать опытом и связями.

Важный нюанс: владельцы компании заинтересованы во владении контрольным пакетом акций для сохранения влияния (50 % плюс одна). Для инвесторов же незначительная доля просто неинтересна и невыгодна.

ТОП-7 кейсов
из разных ниш с ростом
от 89% до 1732%

Узнать подробнее

Долговое или заемное

По сути, это заем: инвестор оформляет долговое обязательство и дает средства с условием их возвращения в определенный срок и получения процентов от прибыли. Но при этом предприниматель не выделяет доли в компании и не предоставляет права участия в управлении бизнесом.

Долговые инвестиции предприниматели рассматривают в последнюю очередь: капиталовложения инвестора должны быть возвращены даже при нерентабельности проекта, кроме этого, может существовать правило залоговой собственности, но использование данного финансового инструмента может спасти положение, когда деньги нужны, а банк отказывает в получении кредита.

Конвертируемый заем

По условиям конвертируемого займа кредитор может предложить вместо возврата вложенных средств предоставление ему доли в уставном капитале компании, если он в этом заинтересован. Бизнес может пойти на этот шаг, если финансирование ему критически необходимо.

Инвестиции без финансового вознаграждения

Это, по сути, обмен: инвестор финансирует интересный проект и получает в качестве вознаграждения товар (или услугу), произведенный предпринимателем. Данный способ вложения в развитие бизнеса используют краудфандинговые платформы, когда запуск проекта осуществляется за счет небольших вкладов многих людей.

Субсидии и гранты

Программы грантов и субсидий чаще всего разрабатываются государством. Их цель — стимулирование и поддержка смелых идей, развитие инновационных проектов и социальных инициатив. Для получения инвестиций необходимо соответствовать определенным критериям, пройти конкурсный отбор, регулярно предоставлять отчеты о расходовании средств.

Варианты привлечения инвестиций в бизнес

Чаще всего инвестиции требуются компании на старте развития бизнеса, так называемом Pre-seed раунде, когда есть перспективная идея, команда для ее воплощения, уникальный продукт и первые продажи.

Бывают ситуации, при которых в наличии только идея или разработан опытный образец продукта. От того, на каком этапе находится бизнес-проект, зависит, у каких инвесторов стоит искать поддержки. Примеры видов инвестиций в стартапы:

• Собственный капитал, родственники, знакомые.

Этот способ используют предприниматели, делающие первые шаги по созданию бизнеса, когда невозможно доказать перспективность своих планов.

• Акселераторы и бизнес-инкубаторы.

Это организации и компании, помогающие и поддерживающие предпринимателей на первых этапах становления собственного дела.

Опытные эксперты консультируют новичков, обучают, содействуют установлению деловых связей, помогают воплотить идею в реальность, ищут инвесторов.

• Бизнес-ангелы и клубы инвесторов.

Частные инвесторы и члены инвест-клубов поддерживают стартапы капиталовложениями для развития, делятся опытом и экспертными знаниями.

Созданные сообществами команды профессионалов оценивают потенциал бизнеса, предоставляют ресурсы для успешного развития.

Источник: shutterstock.com

Пообщаться, наладить контакты с ними можно на встречах акселераторов. Важно понимать, что частные инвесторы имеют свой интерес — за небольшое финансирование получить долю многообещающего проекта.

• Венчурные инвесторы.

Венчурные инвестиции — вложения в долгосрочные ценные бумаги молодой перспективной компании для помощи в ее становлении и расширении производства. Это высокорисковое капиталовложение, на что указывает и название: в переводе с английского venture — риск, авантюра.

Инвестору, которым может быть частное лицо, организация, фонд, стабильной прибыли приходится ждать долго, но если бизнес взлетит, доход может быть значительным.

• Краудфандинговые площадки.

С английского данный термин переводится как «общественное финансирование», то есть вложения на реализацию творческих, научных, образовательных и других идей делают все желающие.

Для этого используются специальные онлайн-платформы (например, Boomstarter, Planeta.ru.), а сбор осуществляется через соцсети, СМИ.

Если инвестиции совершаются с целью поддержать бизнес, вкладчик может в дальнейшем рассчитывать на прибыль. Если же речь идет о благотворительности, рука помощи протягивается безвозмездно: нас ведь всех трогают видеоролики о детях, которым жизненно необходимо дорогостоящее лечение.

Существуют и другие виды инвестирования, но они для начинающих инвесторов сложны и требуют специальных знаний.

Этапы привлечения инвестиций в бизнес

Чтобы успешно привлечь финансирование, недостаточно просто иметь перспективную идею. Важно понимать логику инвесторов и последовательно проходить ключевые этапы — от упаковки проекта до переговоров.

Подготовка к привлечению инвесторов

Для того чтобы инвестор захотел вложить в ваш проект свой капитал, его нужно заинтересовать. Подготовиться предстоит основательно:

• Подготовить бизнес-план. В нем нужно детально описать продукт, бизнес-проект, финансовые перспективы, размер необходимых вложений. Документ должен показать целесообразность его реализации, пользу для инвестора, то есть зацепить его.

• Собрать профессиональную команду. Инвестор обязательно обратит внимание на компетентность, опыт и сплоченность сотрудников.

• Создать MVP — минимально жизнеспособный продукт, демонстрирующий его уникальные возможности. Нужно показать его полезность и востребованность для людей, отметить реакцию первых покупателей на опытный образец — это позволит оценить инвестору перспективы и принять решение о вложении средств в проект.

• Просчитать юнит-экономику. Это позволяет определить затраты на производство одной единицы продукта, предположить объемы продаж, возможности расширения производства, выявить и убрать убыточные позиции.

• Ответственно подготовить документы. Инвесторы могут затребовать бизнес-план, презентацию, финансовую отчетность и др.

• Проанализировать деятельность конкурентов. Изучение чужого опыта помогает выбрать эффективные способы продвижения товара, избежать ошибок, найти идеи для развития собственного бизнеса и вдохновить этим инвестора.

• Подготовить метрики и отчетность. Предоставьте обоснованные и логичные метрики, доказывающие развитие компании, продвижение команды к цели.

• Показать перспективы роста. Человек, который готов поддержать ваш бизнес, должен видеть перспективы возврата своих вложений. Четко обоснуйте стратегию развития, покажите уверенность в прибыльности предприятия на годы вперед.

• Не замалчивайте риски. Честно и открыто говорите о сложностях и препонах. Будьте готовы к серьезному обсуждению и даже критике. Обязательно подготовьте план по решению возможных проблем.

• Четко определите объем необходимых инвестиций. Это очень важный момент — прийти к инвестору с конкретными и обоснованными цифрами, указать, на что они будут потрачены, и обозначить срок окупаемости.

Необходимые инвесторам документы

Просто так инвестор деньги не выложит — ему необходимо дать полную и достоверную информацию о планах, команде, перспективах. Все это должно быть отражено в документах, с которыми предприниматель придет на встречу. Среди них:

• Питч-презентация: яркое, короткое и убедительное представление бизнес-проекта, выполненное в форме слайдов, показывающее привлекательность решения, его уникальность, перспективы роста и дающее понимание, в чем интерес инвестора.

• Бизнес-план: подробный документ, дающий информацию о проекте, продукции, команде, экономические расчеты деятельности, а также содержащий анализ рынков сбыта, оценку рисков. План может включать графики, результаты маркет-исследований, финансовый план.

• Финансовая модель: документ, позволяющий инвестору оценить доходность нового проекта, спрогнозировать будущее, вникнуть в показатели рентабельности и понять, когда инвестиции вернутся в виде прибыли.

• Инвестиционный меморандум: представление бизнес-проекта потенциальному инвестору с целью показать сильные стороны и уникальность нового решения. По сути, это предложение о сотрудничестве с компанией, шаг к успешному привлечению инвестиций.

• Юридические документы: учредительные бумаги организации (устав, свидетельство о государственной регистрации, договор об учреждении и пр.), лицензии, патенты, свидетельства, подтверждающие интеллектуальную собственность.

• Резюме команды: описание состава команды, их ролей, имеющегося опыта, профессиональных навыков, лидерских способностей, особых достижений.

• Дорожная карта: план развития бизнеса в графическом формате с указанием сроков, этапов развития, необходимых ресурсов.

• Метрики и отчеты: показатели эффективности деятельности, которые регулярно контролируются и анализируются инвестором.

Список необходимых документов может быть разным и зависит от типа инвестора, условий договоренностей, стадии бизнес-проекта, вида привлечения инвестиций.

Разработка условий для инвесторов

Процесс инвестирования интересен для обеих сторон. Продуманные выгодные условия для вкладчика — ключевой фактор для принятия им решения о вложении средств. Для инвестора может быть интересным:

• Доля в капитале: значительный размер акций или доли, которые определяются объемом финансовых вложений и оценкой стоимости организации.

• Условия выхода: правила должны быть максимально приемлемыми и не вызывать негативной реакции вкладчика, должен быть четко прописан сценарий продажи инвестором доли бизнеса и определение при этом своего дохода.

• Участие в управлении компанией: право контролировать деятельность организации, участвовать в принятии важных решений.

• Распределение прибыли: определение порядка выплаты дивидендов по итогам за определенный период деятельности компании.

• Разрешение конфликтов: предусматривает порядок выхода из возникающих в процессе взаимодействия споров и конфликтных ситуаций.

• Ограничения на продажу долей:каждый инвестор хочет знать, как он сможет выйти из инвестпроекта (например, если он не приносит ожидаемой прибыли): разрешено ли продать долю, кому и в какие сроки.

• KPI и контроль: важные показатели эффективности бизнеса, которые применяются для анализа деятельности команды.

• Право на информацию: порядок предоставления инвестору полного объема данных о текущем состоянии проекта.

• Особые условия: дополнительные обязательства, принимаемые в рамках конкретного соглашения (например, исключительные права инвестора, возможность перевести вложенные средства в акции).

Все предложения должны быть юридически закреплены в инвестиционном договоре, также может потребоваться доработка устава. Для работы над этими документами привлекаются высококвалифицированные юристы.

Презентация и переговоры

Личная встреча и переговоры с вкладчиком — важный момент для привлечения капиталовложений инвестора. Нужно ответственно подготовиться и для этого:

• Уверенно преподнести питч: лаконично и емко рассказать о своем бизнесе. Для того чтобы заинтересовать инвестора, есть только 5-7 минут.

• Продумать ответы на вопросы. По окончании питча обязательно последуют вопросы, и ответить на них нужно аргументированно и четко.

• Побольше узнать об инвесторе. По нескольким фразам человек поймет, что вы знаете о его деятельности, предпочтениях, успешных сделках, круге общения — это поможет расположить инвестора, найти точки соприкосновения. Собеседнику, к которому испытываешь симпатию, хочется помочь.

• Подобрать аргументы. Они помогают говорить не только увлеченно, но и убедительно. Помогут в этом веские основательные аргументы, говорящие об исключительности продукта, высоком профессионализме команды.

• Слушать активно. Переговоры — это настоящее искусство, где стороны должны уметь не только говорить, но и слушать, а основное — понимать собеседника.

• Обсуждать условия. Питч-презентация переходит в уточнение деталей сделки. Важно быть гибким, но уметь отстаивать свою позицию вежливо, но твердо.

• Быть открытым. Постарайтесь честно рассказать о трудностях и возможных рисках. Собеседник — человек искушенный в делах, и ваша искренность укрепит доверие.

• Определить дальнейшее взаимодействие.Заканчивая беседу, следует обозначить предоставление дополнительной информации, назначить дату новой встречи, оформить протокол о намерениях.

• Проработать возражения. Если инвестор высказывает некоторые сомнения, важно подумать, как устранить их, уточнить спорные моменты, провести юридическую экспертизу.

• Вести переговоры с несколькими инвесторами. Всегда надо иметь в поле зрения еще пару-тройку возможных партнеров. Если откажет один, есть надежда наладить отношения с кем-то другим.

Таким образом, эффективность переговоров зависит не только от идеально продуманного и выполненного проекта, но от умения его подать.

Отказ инвестора нужно принять как обретение ценного опыта, который поможет проработать слабые стороны и совершенствоваться в дальнейшем.

Защита бизнес-инвестиций

1. Заверения об обстоятельствах — утверждение сторон инвестиционной сделки, что все данные, предоставленные потенциальным партнером, достоверны. Если установлен факт нарушения заверения, виновное в этом лицо должно возместить убытки, которые понес пострадавший.

   Могут потребовать возмещения потерь и даже признать соглашение недействительным (если заверение составлено по всем правилам).

   Проще говоря, если соврал — придется платить. Срока давности нарушение не имеет. Главное, оно повлияло на совершение определенного действия.

2. Опционы — важный инструмент защиты интересов сторон инвестиционного соглашения. Если кем-то из участников сделки были нарушены взятые на себя обязательства, наличие нотариально заверенного опциона позволяет принудительно выкупить у них доли компании без судебного разбирательства.

3. Корпоративные договоры — конфиденциальный документ, сопровождающий инвестиционную сделку. В нем закрепляются договоренности партнеров о правилах управления компанией, порядке входа новых участников и выхода старых, условия совершения сделок, порядок распределения прибыли.

   Соглашение прописывает вопросы распоряжения долями, четко определяет поведение партнеров в конкретных ситуациях, касающихся имущественных отношений.

   Заключение договора защищает интересы бизнес-партнеров, помогает поддерживать стабильность и гибкость управления, разрешать корпоративные споры.

4. Устав компании — основополагающий документ компании, содержащий цели компании, ее структуру, направление деятельности, форму собственности, размер уставного капитала, количество выпускаемых акций, права и обязанности сторон, порядок принятия решений.

   Устав является важным инструментом, обеспечивающим защиту участников инвестиционной сделки.

5. Устав и корпоративный договор — документы сопутствующие, при этом устав является основой, а договор — целесообразным дополнением.

6. Штрафы — накладываются при выявлении нарушений обязательств (обещаний), прописанных в корпоративном договоре, например, за отказ голосовать по заранее оговоренному согласованию, или если нарушен порядок и срок выплаты дивидендов.

Скачайте полезный документ по теме:

Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентами

Часто задаваемые вопросы о видах инвестиций

Выбор инвестиционного инструмента имеет ключевое значение для показателей порога входа, уровня риска, ликвидности, доходности. Поэтому главное при рассмотрении поступившего предложения о сотрудничестве — руководствоваться инвестиционной стратегией.

Какие существуют виды рисков инвестиций?

Распространенные виды чистых инвестиций в бизнес — долгосрочная история. Заглянуть вперед и понять, насколько правильным и выгодным было решение о вложении средств, невозможно. Эксперты полагают, что экономически оправданным считаются инвестиции в молодой бизнес, но риск неудачи при этом высок. Причины этого:

• Неправильно составленный бизнес-план.

• Товар или услуга не пользуется спросом.

• Несовершенство бизнес-процессов.

• Недостаточная квалификация рабочих и др.

Какая окупаемость у разных видов инвестиций?

Краткосрочные проекты при хорошем раскладе окупаются быстро. При вложении капитала в МКО (микрофинансовые организации) окупить инвестиции и получить доход можно за месяц. Ценные бумаги финансовые эксперты советуют покупать в период кризиса, когда их цена минимальна. Ждать окупаемости придется лет пять и больше.

Можно ли использовать для своего бизнеса чужие инвестиционные стратегии?

Попробуйте, если привлек внимание способ инвестирования. Стратегию всегда можно откорректировать под свои потребности.

Автор статьи

Дмитрий Свистунов

Руководитель SEO-отдела и разработки

Последние статьи этого автора:

• Адаптивная верстка сайта: гайд для начинающих
• Анкор ссылки: виды, правила составления, влияние на продвижение
• Белая раскрутка сайта без перехода на темную сторону

Забрать ценные бизнес-подарки бесплатно

Полезные
материалы
для руководителей

Скачать 3,2 MB