Скачайте ТОП-40 примеров коммерческих предложений, которые увеличат количество заявок в 5 раз
pdf 12,3mb
Скачать бесплатно
×
Активы компании: виды, управление, методы анализа
Вернуться к Блогу
11.07.2023
3504

Время чтения: 10 минут

Нет времени читать?
Отправить материалы на почту

Активы компании: виды, управление, методы анализа

Что это? Активы компании – это ресурсы, составляющие финансовую основу предприятия. Они могут быть оборотными, внеоборотными, материальными и нематериальными. Также классифицируются и по другим признакам.

Как управлять? Управление активами подразумевает ряд мероприятий, направленных на формирование необходимого объема ресурсов, их ликвидности, оборачиваемости, доходности. Немаловажными этапами являются их оценка, анализ и оптимизация.



Суть активов компании

Активом называется ресурс, который имеет потенциал приносить экономическую выгоду в будущем. Он контролируется физическим лицом, корпорацией или страной и может использоваться для генерации доходов, уменьшения расходов или улучшения продаж. Активы могут быть представлены различными видами имущества, такими как деньги, недвижимость, интеллектуальная собственность и т. д. Они отражаются в балансе компании и создаются или приобретаются с целью повышения стоимости фирмы и ее эффективности.

Суть активов компании

Существенные точки разбора:

  • Актив – это ценный ресурс, принадлежащий субъектам бизнеса. Владельцы надеются на то, что он принесет им прибыль в долгосрочной перспективе.

  • Актив является ключевым элементом бизнеса, который может быть использован для достижения конкретных целей.

  • Могут быть задействованы для увеличения финансовых возможностей и производительности.

Активы представляют собой ресурсы, которые имеют экономическую ценность для компании и являются ее собственностью. Фирма может использовать их, чтобы создать добавленную стоимость или прибыль, например, через применение в бизнесе, продажу или как источник дохода от инвестиций.

Право на владение или доступ к активу имеет юридическую силу, что означает, что компания имеет полный контроль и может принимать решения о том, как задействовать его для достижения своих целей. Однако это также означает, что предприятие не может эксплуатировать ресурсы, если оно не имеет права на их владение или распоряжение ими.

В общем случае активы могут быть классифицированы следующим образом:

  • краткосрочные (текущие) активы, используемые в ближайшее время;

  • основные средства, эксплуатируемые для производственной деятельности на долгосрочной основе;

  • финансовые вложения, отражающие инвестиции компании в другие организации или финансовые инструменты;

  • нематериальные активы, такие как патенты, торговые марки или лицензии, которые не имеют материальной формы.

Читайте также!

«Примеры УТП, чтобы придумать свое еще круче»
Подробнее

Оборотные и внеоборотные активы компании

Активы компании могут быть классифицированы по различным признакам, включая их степень использования. В соответствии с этим фактором они могут быть разделены на следующие категории.

Оборотные активы

Также известны как текущие. Необходимы для обслуживания производственного процесса и расходуются в течение операционного цикла компании. Обычно они используются менее года, но срок может превышать этот период в зависимости от технологических особенностей. Оборотные активы могут включать: НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям (ТМЦ), финансовые краткосрочные вложения, дебиторскую задолженность, денежные активы компании, запасы готовой продукции.

Такие ресурсы обеспечивают непрерывный поток доходов и являются ключевым источником прибыли для предприятия. Их использование способствует повышению эффективности бизнес-процессов благодаря следующим достоинствам:

  • возможность быстрой и выгодной продажи активов компании на рынке;

  • способность оперативно и эффективно управлять ресурсами;

  • адаптация к изменениям на рынке;

  • способность гибко менять свою бизнес-модель или вид деятельности.

Отрицательные характеристики активов компании:

  • чувствительность к изменению цен в экономике;

  • расходы на сохранение определенных активов;

  • убытки в результате противоправных действий персонала или партнеров по бизнесу.

Еще одним примером оборотных активов могут быть материалы, используемые для выпуска товаров или услуг. В процессе производства эти ресурсы трансформируются и утрачивают свою самостоятельность. Они становятся частями готовой продукции, а их цена входит в состав себестоимости товара или услуги.

Высокая доля оборотных активов в компании указывает на ее ликвидность, поскольку они могут быстро и легко превратиться в наличные деньги. Более того, часть оборотных ресурсов уже представляет собой денежные средства.

Внеоборотные активы

Это активы компании, которые не участвуют в текущих операциях и не являются ликвидными, но приносят доход организации. Они представляют собой капитал, используемый для создания продукции и обеспечивающий постоянную прибыльность бизнеса. Могут быть в виде оборудования, зданий, интеллектуальной собственности и других ресурсов и имеют стратегическое значение для развития компании.

Используются в производственном процессе и остаются в собственности предприятия более 12 месяцев. К ним относятся результаты научных исследований и разработок, основные средства производства, долгосрочные активы компании, нематериальные активы, просроченная дебиторская задолженность и незавершенное строительство. Эти ресурсы являются фундаментальными элементами бизнеса, обеспечивающими его стабильность и долгосрочную прибыльность.

Оборотные и внеоборотные активы

Преимущества:

  • стабильность и финансовая устойчивость;

  • обладают более низким уровнем риска потерь;

  • устойчивость к экономическим угрозам и неблагоприятной конъюнктуре на рынках.

Недостатки:

  • недоступность для быстрой реализации;

  • склонность к физическому износу или устареванию;

  • ограниченные возможности для изменения ресурсов или стратегии.

В качестве примера внеоборотных активов можно привести оборудование, которое используется для производства. Цена такого имущества распределяется между созданными продуктами через начисление амортизации на каждую единицу. Дополнительными примерами внеоборотных активов могут быть нематериальные ресурсы, такие как интеллектуальная собственность (например, патенты, авторские права или товарные знаки) или лицензии. Они не обладают физической формой, но могут иметь большую стоимость для компании, так как способствуют созданию и защите уникальных конкурентных преимуществ.

Например, логотип является нематериальным ресурсом, который может быть использован для формирования бренд-идентичности фирмы и повышения узнаваемости ее товаров и услуг. Еще одним типом внеоборотных активов являются долгосрочные финансовые вложения, которые не предназначены для быстрой реализации и могут приносить доход в будущем.

Они представляют собой ресурсы, используемые предприятием для создания производственной базы и обеспечения его функционирования в длительной перспективе. В зависимости от отрасли, состав и характеристики активов компании могут значительно отличаться.

Читайте также!

«Примеры маркетинговых стратегий: от Apple до Барака Обамы»
Подробнее

В свою очередь оборотные и внеоборотные ресурсы подразделяются на несколько видов:

  • А1 – активы высокой ликвидности. Это ресурсы, которые могут быть быстро и без значительных потерь превращены в денежные средства. К таким активам можно отнести наличные деньги, ценные бумаги, а также депозиты и банковские счета, на которых хранятся денежные средства.

  • А2 – активы средней ликвидности. Это ресурсы, которые можно превратить в денежные средства, но не так оперативно, как высоколиквидные. К данной категории можно отнести краткосрочные дебиторские обязательства, отгруженные товары и налоги по приобретенным ценностям.

  • А3 – активы слабой ликвидности. Это ресурсы, которые могут быть превращены в денежные средства только через определенное время и усилия. К данной категории можно отнести запасы сырья и материалов, незавершенное производство и готовую продукцию.

  • А4 – активы с низкой степенью рентабельности. Это ресурсы, которые не считаются высоколиквидными и могут потребовать значительных усилий для реализации (оборудование, недвижимость, долгосрочная дебиторская задолженность, незавершенное строительство, нематериальные активы).

В зависимости от конкретных условий можно столкнуться с другими типами, например:

  • Проблемные активы – это ресурсы, которые могут иметь юридические или финансовые проблемы, усложняющие их реализацию, например, имущество, находящееся в залоге или под арестом.

  • Информационные активы компании – это ресурсы, основанные на хранении и обработке информации, такие как базы данных клиентов, программное обеспечение и интеллектуальная собственность.

  • Резервные активы – это ресурсы, принадлежащие государству и используемые в качестве резервного капитала для обеспечения финансовой устойчивости, такие как монетарное золото, международные валютные резервы и другие финансовые инструменты.

Виды активов компании

По форме активы можно поделить на следующие виды:

  1. Нематериальные активы

    Это имущественные права, которые не имеют физической формы и могут обеспечивать компании доход в течение продолжительного времени. Подобные активы относятся к категории внеоборотных и могут включать патенты, авторские права, товарные знаки, бренды, лицензии, деловую репутацию (goodwill) и другие объекты, соответствующие определенным условиям, таким как способность давать выгоду компании и наличие документов, подтверждающих право на распоряжение активом.

  2. Материальные активы

    Это физическое имущество предприятия, которое может быть представлено в виде различных вещественных объектов, таких как земельные участки, здания, транспортные средства, сырье для производства и готовая продукция. Данные ресурсы могут относиться как к оборотным, так и к внеоборотным в зависимости от способа использования их в бизнес-процессах компании.

    Виды активов компании

  3. Финансовые активы

    Этот тип может быть как оборотным, так и внеоборотным. В эту категорию входят ресурсы, которые могут использоваться, как деньги или их эквиваленты. Среди данных активов можно назвать наличные средства в различных валютах на банковских счетах или в кассе, а также другие объекты, такие как дебиторская задолженность, банковские депозиты, ценные бумаги и т. д.

  4. Собственные и привлеченные активы

    Собственные активы компании – это те, которые были приобретены для эксплуатации, в то время как привлеченные – это арендованные на длительный срок или полученные в лизинг. По окончании периода лизинга и выкупа объекта он становится собственностью фирмы.

    Предприятия с высоким уровнем личного имущества обычно финансово более устойчивы, поскольку они могут реализовать свои активы в случае необходимости, в то время как привлеченные ресурсы накладывают на них дополнительную финансовую нагрузку.

  5. Производственные и непроизводственные активы

    К производственным активам относятся те, которые задействованы в процессе производства конечного продукта компании. Непроизводственными считают имущество, используемое предприятием для своих нужд, но не участвующее в цикле выпуска, например, офисная мебель, компьютер у бухгалтера или служебный автомобиль директора. Важно отметить, что одинаковые объекты могут быть классифицированы по-разному в зависимости от своего применения. Например, здание производственного цеха будет отнесено к производственному имуществу, а административное – к непроизводственному.

Соотношение активов и пассивов в балансе

Отчет о финансовом состоянии, также известный как «баланс», является одним из наиболее важных документов. Его главная функция заключается в отображении соотношения между активами и пассивами компании, которые всегда должны быть равны друг другу. Простыми словами, общая стоимость всех активов фирмы должна быть равна общей стоимости всех ее пассивов. Важно отметить, что каждый элемент имущества организации имеет свои источники возникновения.

Собственный капитал. Валовые и чистые активы

Собственные средства компании представляют собой итог после вычета всех обязательств, что эквивалентно остатку у фирмы после погашения всех ее долгов.

Общая стоимость активов предприятия равна сумме его обязательств и собственного капитала, то есть стоимости всего его имущества при полном выполнении всех финансовых обязательств.

Собственный капитал компании определяется как разница между стоимостью ее активов и общей суммой ее обязательств, что соответствует средствам, которые могут быть использованы фирмой без обращения к внешним источникам финансирования.

Важно отметить, что разница между стоимостью имущества предприятия и его обязательствами должна быть указана в балансе как собственный капитал. Она также является чистыми активами организации, то есть долей ресурсов, принадлежащих ее владельцам. Общая стоимость чистых активов компании в свою очередь отражает суммарную величину ее валовых активов, то есть стоимость всего имущества до вычета всех обязательств.

Валовые и чистые активы

Показатели ликвидности

Порядок размещения активов и пассивов в балансе определяется таким образом, чтобы обеспечить четкое представление о финансовом состоянии компании. Они располагаются в ходе нарастания или убывания их ликвидности и срочности исполнения соответственно.

Порядок расположения краткосрочных обязательств перед долгосрочными и собственным капиталом на балансе является стандартным и широко используется в финансовой отчетности организаций. Это объясняется тем, что такой вариант отражает активы и обязательства компании, выстроенные в естественную иерархию, где краткосрочные ресурсы имеют более высокий приоритет, чем долгосрочные. Кроме того, указание краткосрочных обязательств в начале списка позволяет инвесторам и другим заинтересованным лицам быстрее оценить финансовое положение фирмы. Например, если доля краткосрочных ресурсов значительно превышает долю долгосрочных, это может свидетельствовать о трудностях в управлении потоками наличности или риске неспособности компании выполнять свои денежные обещания вовремя.

Читайте также!

«Лидогенерация с оплатой за результат: сколько стоит контакт клиента»
Подробнее

Один из наиболее удобных способов количественной оценки финансовой устойчивости предприятия – вычисление коэффициентов ликвидности, которые позволяют определить, насколько фирма может отвечать за свои материальные обязанности. Такие коэффициенты включают в себя быстрый и текущий коэффициенты ликвидности, рассчитываемые на основе соотношения между различными активами и обязательствами компании. Результаты этих вычислений дают представление об уровне финансовой готовности предприятия к выполнению его денежных договоренностей.

Для расчета QR используется формула:

QR = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО

то есть коэффициент быстрой ликвидности равен сумме денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, деленной на краткосрочные обязательства.

Для расчета CR используется формула:

CR = ОА / КО

то есть необходимо разделить значение оборотных активов на пассивы (краткосрочные обязательства).

Чем выше значения коэффициентов, тем больше свободных денежных средств имеет организация для погашения своих текущих долгов.

Однако если эти показатели находятся на очень высоком уровне, это может свидетельствовать о неэффективном использовании активов компании или отсутствии достаточного количества заемных средств для максимизации своей прибыли и рентабельности собственного капитала.

Иногда люди, не разбирающиеся в финансах, неправильно понимают, что такое активы и пассивы. Например, они могут думать, что активы – это имущество, которое приносит доход, а пассивы – то, на что были потрачены деньги, но не дающее прибыли. Некоторые люди цитируют высказывание Роберта Кийосаки: «Активы – это то, что кладет деньги в ваш карман. Пассивы – это то, что вынимает деньги из вашего кармана».

Однако это является ошибочным. В действительности, квартира, сдаваемая в аренду, и купленная, но простаивающая, по-прежнему являются активами, независимо от того, обеспечивают они доход или нет. Просто одна площадь используется более эффективно, чем другая, и приносит большую отдачу. Поэтому важно правильно понимать, что такое активы и пассивы, чтобы корректно оценивать финансовое положение компании или личных финансов.

Кейс: VT-metall
Узнай как мы снизили стоимость привлечения заявки в 13 раз для металлообрабатывающей компании в Москве
Узнать как

Управление активами компании

Управление имуществом – это набор правил и способов принятия решений, связанных с применением и обращением ресурсами предприятия. При этом основная цель управления – это увеличение стоимости организации на рынке путем эффективного использования активов компании в операционной деятельности.

Выполнение указанной миссии требует решения нескольких задач:

  1. Для обеспечения роста и развития операционной деятельности предприятия необходимо иметь достаточную сумму активов, а также их правильный состав.

    Для этого нужно:

    • определить, какая величина ресурсов компании и денежных средств потребуются для осуществления основной деятельности фирмы;

    • выбрать наиболее эффективные и выгодные варианты использования имущества и финансовых средств, учитывая уровень производительности и возможную доходность.

  2. Выявление максимальной рентабельности от эксплуатации активов при заранее заданном уровне вероятной потери прибыли.

    При выборе направления развития и принятии решений по использованию имущества необходимо балансировать между желаемой высокой доходностью и минимальным уровнем коммерческого риска.

    Управление активами компании

  3. Снижение возможных потерь или других неблагоприятных последствий, связанных с коммерческой деятельностью, при сохранении определенного уровня доходности.

    Для достижения предполагаемого значения прибыли необходимо минимизировать коммерческие риски. Для этого можно использовать следующие стратегии:

    • разнообразить бизнес компании, т. е. расширить спектр товаров или услуг, которые она предлагает;

    • снижение возможных потерь, связанных с определенными видами рисков;

    • способы страхования, которые позволяют компании защитить свой бизнес от потенциальных убытков.

  4. Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия путем сохранения высокого уровня ликвидности активов.

    Чтобы поддерживать постоянную возможность компании выполнять платежи и быть финансово устойчивой, нужно эффективно управлять средствами и легко конвертируемыми активами, такими как ценные бумаги. Важно понимать, что иметь слишком много денег тоже не всегда хорошо, потому что они могут потерять свою стоимость из-за инфляции. Чтобы решить эту задачу, нужно учитывать разные экономические интересы предприятия и поддерживать достаточный уровень ликвидности активов компании, включая готовую продукцию, дебиторскую задолженность, краткосрочные вложения и другие операционные ресурсы.

  5. Увеличение эффективности использования активов организации.

    Для того чтобы оптимизировать оборот активов на предприятии, необходимо управлять денежными и материальными средствами на каждом этапе их движения. Это поможет достичь максимальной эффективности использования ресурсов компании и повысить ее прибыльность. Кроме того, следует правильно формировать различные виды активов, связанных с операционной деятельностью, для минимизации затрат на организацию оборота имущества. Подобный подход может существенно повысить конкурентоспособность предприятия и способствовать его успешному развитию.

Учет активов компании

Ресурс можно классифицировать как основной актив компании, если он соответствует этим критериям:

  • фирма имеет полное право управлять своим имуществом и использовать его для достижения своих целей в соответствии с законодательством страны, где она зарегистрирована;

  • эксплуатация определенного ресурса или актива позволит компании повысить свою доходность и получить большую прибыль;

  • существуют конкретные единицы измерения, которые дают количественно определить этот показатель.

Активы компании – это средства для достижения экономической выгоды. Последняя может выступать как результат использования ресурсов в операционной деятельности компании, что способствует росту прибыльности. Кроме того, конвертация активов также может применяться для оптимизации портфеля фирмы, уменьшения рисков и повышения доходности.

Если потенциал ресурсов продуктивен, то это значит, что он может использоваться для создания новых возможностей или улучшения текущих операций предприятия. Например, оптимизация производственного процесса может помочь снизить затраты на выпуск и увеличить прибыльность компании. Для того чтобы хозяйственные ресурсы могли быть признаны имуществом предприятия, они должны удовлетворять определенным условиям:

  • должны иметь потенциал для создания долгосрочной экономической выгоды;

  • компания имеет право на полное владение и контроль над своими ресурсами и может использовать их в соответствии со своими целями и потребностями;

  • ресурсы уже были приобретены фирмой в рамках предыдущих сделок и готовы к применению.

Общие активы компании включают в себя все имущество, также известное как корпоративные активы. Это могут быть здания, оборудование, транспортные средства, запасы товаров, денежные средства на счетах в банках и другие материальные ценности, которые принадлежат организации.

Кроме того, в сумму активов предприятия также могут быть включены неимущественные права, такие как патенты, лицензии на использование технологий, авторские права, торговые марки и другие интеллектуальные права, которые принадлежат предприятию. Таким образом, сумма активов компании представляет собой общую стоимость всех ее материальных и нематериальных ценностей, которые могут быть задействованы для создания доходов при осуществлении бизнеса.

Учет активов компании

Некоторые права могут быть овеществленными (иметь материальный носитель, например, ценная бумага), а другие – неовеществленными (не иметь физической формы, например, исключительные права на использование интеллектуальной собственности).

Все перечисленные виды имущества компании должны быть оценены и измерены по количественным показателям, а затем отражены в бухгалтерском балансе. Цель классификации заключается в том, чтобы представить общее состояние активов фирмы и ее отношения с контрагентами, а также определить степень участия каждого ресурса в общем потоке денежных средств.

В процессе ежегодной инвентаризации имущества или постоянного ведения учетных данных также решаются следующие задачи:

  • оценка финансового состояния предприятия на основе актуальных показателей стоимости имущества и обязательств;

  • обнаружение возможных проблем, связанных с недостаточностью активов для покрытия обязательств компании перед ее кредиторами.

Все ценности, которые находятся во временном владении организации, но не являются ее собственностью, включаются в учет отдельно и отображаются как обязательства перед их владельцами.

Читайте также!

«Пример предложения о сотрудничестве: просто следуйте инструкциям!»
Подробнее

Оценка активов компании

При оценке активов компании определяется их стоимость, включая как материальные, так и нематериальные ресурсы. Это позволяет фирме иметь более точное представление о ее финансовом положении, а также оценивать ее способность привлекать инвесторов, продавать предприятие или проводить реорганизацию.

Перед оценкой активов компании выполняется подготовительная работа, которая включает сбор информации об ее особенностях, перспективах на будущее, изучение финансовых отчетов и качественный анализ рынка. Для определения стоимости ресурсов существуют три основных метода:

  1. затратный – этот подход оценивает стоимость активов на основе затрат, которые были необходимы для их приобретения и поддержания в работоспособном состоянии;

  2. сравнительный – данный метод основывается на анализе цен похожих ресурсов, уже представленных на рынке;

  3. доходный – этот подход базируется на принципе, что стоимость актива определяется его потенциальным доходом в будущем.

Для достижения максимальной точности и качества оценки необходимо провести детальный анализ всех факторов, влияющих на стоимость ресурсов.

Кроме того, опытные специалисты должны обладать хорошими знаниями в различных областях, чтобы правильно оценить каждый момент и предсказать возможные изменения в будущем.

Методы анализа активов предприятия

Анализ активов предназначен для определения того, как компания использует свои ресурсы для достижения поставленных целей и как можно улучшить этот процесс.

Для изучения финансовых характеристик организации и состояния ее финансовой деятельности используются разнообразные методы финансового анализа.

Горизонтальный финансовый анализ

Данный метод позволяет оценить, как динамика изменения финансовой отчетности влияет на устойчивость и стабильность компании в условиях внешних факторов. При проведении такого анализа изучается, как варьируются различные параметры финансовой отчетности компании за определенный период времени, включая темпы роста, направление и характер этих движений.

Горизонтальный финансовый анализ

В рамках системы управления активами используются несколько методов, в их числе:

  • сравнение финансовых показателей за текущий период с предыдущими;

  • сравнение финансовых показателей за текущий период с соответствующими периодами прошлого года;

  • изучение динамики изменения финансовых показателей за ряд предыдущих периодов. Этот метод анализа помогает определить направления движения различных коэффициентов, которые характеризуют использование активов компании в ее бизнес-процессах.

Вертикальный (структурный) финансовый анализ

Для анализа структуры активов компании используется вертикальное разложение финансовых показателей. Оно позволяет определить долю каждого конкретного элемента, который входит в экономические характеристики фирмы. Наиболее часто используемые методы данного вида анализа:

  • Структурный анализ позволяет оценить, сколько активов задействовано в каждом конкретном направлении бизнеса, чтобы определить, какие из них приносят наибольшую прибыль, а также для того, чтобы принимать решения об улучшении финансовой деятельности компании в целом.

  • Структурный анализ имущественных ценностей помогает выявить, какие из подразделений фирмы используют свои активы более эффективно, а какие – менее, что в свою очередь может быть учтено при рассуждении об оптимизации работы организации.

  • Структурный анализ краткосрочных и долгосрочных активов предприятия. Он помогает определить, какие из видов ресурсов компании применяются наиболее эффективно в рамках ее бизнес-деятельности.

Читайте также!

«План маркетинга компании: короткий и подробный варианты»
Подробнее

Сравнительный финансовый анализ

Данный вид анализа основывается на сравнении групп однотипных показателей между собой. В процессе вычисляются абсолютные и относительные различия между соответствующими параметрами для определенных периодов времени. Чаще всего применяются следующие виды сравнительного анализа:

  • Первый метод предполагает сравнение показателей использования имущества конкретного предприятия со среднестатистическими данными в отрасли. Это позволяет выяснить, насколько эффективно применяет свои активы эта фирма относительно других компаний. Данный подход также помогает выявить потенциальные резервы для улучшения использования имущества и повышения конкурентоспособности предприятия.

  • Выяснение различий в распоряжении имуществом и финансовыми ресурсами между конкретной организацией и ее конкурентами. Анализ таких расхождений позволяет выявить слабые стороны деятельности компании и определить направления для ее улучшения.

  • Сравнение использования имущества внутри предприятия помогает оценить эффективность применения активов в различных структурных подразделениях, что дает возможность обнаружить потенциальные резервы для роста производительности и повышения конкурентоспособности фирмы. Анализ также позволяет определить, где необходимо сосредоточить усилия для достижения лучших результатов и как можно оптимизировать распоряжение ресурсами внутри организации.

  • Сравнение отчетных и плановых показателей использования имущества нужно для контроля и позволяет установить различия между ними. Далее на основе выявленных причин расхождений можно определить направления для корректировки деятельности предприятия и при необходимости внести изменения в планы на будущее. Данный метод анализа помогает оценить эффективность использования имущества и средств компании, а также выработать стратегии для достижения планируемых результатов.

Анализ финансовых коэффициентов

Целью финансового анализа является не только оценка текущих активов компании, но и выявление тенденций ее развития. Он помогает обнаружить проблемные области в использовании имущества и финансов предприятия, а также определить стратегии для улучшения его исполнительской способности, роста прибыли и повышения конкурентоспособности на рынке. Кроме того, финансовый анализ дает возможность обозначить потенциальных инвесторов и партнеров, оценить риски и принять правильные решения по управлению активами и капиталом компании.

Анализ финансовых коэффициентов

Основные метрики, которые применяются в анализе

  • Показатель, известный как коэффициент экономической рентабельности или рентабельность общих активов компании, отражает уровень прибыли, которую предприятие получает в результате использования всех ресурсов, находящихся на его балансе. Он вычисляется формулой:

    Ра = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов предприятия

  • Коэффициент прибыльности подаж отражает уровень прибыли, которую предприятие получает за каждый реализованный рубль продукции. Он вычисляется:

    Рпр = Прибыль от реализации / Выручка

  • Показатель, известный как коэффициент рентабельности от основной деятельности, отражает уровень прибыльности, которую предприятие получает от своей основной деятельности. Его можно узнать по формуле:

    Род = Прибыль от реализации / Себестоимость

  • Коэффициент рентабельности собственного капитала также является важным индикатором финансовой устойчивости компании и может помочь определить ее финансовый потенциал для привлечения дополнительных инвестиций. Расчет можно провести по формуле:

    Рск = Чистая прибыль / Собственный капитал

  • Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов является показателем эффективности использования основных средств и нематериальных активов компании для генерации прибыли в ходе своей операционной деятельности. Вычисляется формулой:

    Рова = Чистая прибыль / Средняя стоимость операционных внеоборотных активов

  • Коэффициент рентабельности оборотных активов является важным финансовым показателем, который отражает уровень эффективности использования текущих операционных активов компании для генерации прибыли. Формула расчета:

    Роа = Чистая прибыль / Средняя стоимость оборотных активов предприятия

Эта группа коэффициентов отражает способность фирмы своевременно выполнять свои финансовые обязательства, используя для этого высокую ликвидность активов компании. Для оценки ликвидности и уровня платежеспособности предприятия требуется знать следующие показатели:

  • коэффициент абсолютной ликвидности – это индикатор, который отражает способность фирмы выплачивать свои краткосрочные финансовые обязательства на определенную дату;

  • коэффициент срочной ликвидности – это финансовый показатель, рассчитываемый на основе наиболее краткосрочных операционных активов компании и помогающий оценить ее готовность выполнить обязательства при возникновении необходимости. При анализе динамики данного индикатора важно учитывать факторы, которые могут повлиять на его изменение, например, рост, вызванный увеличением дебиторской задолженности, может свидетельствовать о негативном экономическом положении организации и потенциальном риске для ее финансовой устойчивости;

  • коэффициент текущей ликвидности – это показатель финансовой устойчивости, который отражает способность выполнять краткосрочные финансовые обязательства, распоряжаясь текущими активами компании;

  • коэффициент ликвидности при мобилизации средств – это индикатор, позволяющий оценить, насколько эффективно предприятие может использовать свои материальные ресурсы для осуществления быстрой и безопасной оплаты текущих договоренностей;

  • коэффициент собственной платежеспособности – это показатель, который применяется для измерения степени финансовой устойчивости фирмы и ее возможности выплатить краткосрочные обязательства без привлечения дополнительных ресурсов;

  • коэффициент восстановления платежеспособности – это индикатор, помогающий определить возможности компании решать свои финансовые проблемы и выплачивать обязательства в короткий период времени;

  • коэффициент утраты платежеспособности – это показатель, сигнализирующий о потенциальном риске потери предприятием своей финансовой устойчивости в течение ближайших трех месяцев.

Коэффициенты оборачиваемости помогают оценить, сколько раз в течение определенного периода времени организация прогоняет свои активы, что позволяет судить о скорости и эффективности работы фирмы. При правильном применении и анализе данных коэффициентов можно выявить возможные проблемы в использовании активов компании, обозначить потенциальные улучшения в хозяйственной деятельности и принять меры по повышению эффективности распоряжения средствами.

Скачайте полезный документ по теме:
Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентами

Оптимизация состава активов компании

Оптимизация портфеля активов – это процесс, направленный на достижение оптимального баланса между различными видами ресурсов с целью создания наилучших условий для экономических операций и повышения уровня ликвидности.

Оптимизация состава активов компании

Процесс роста эффективности включает в себя:

  • Учет перспектив развития производственно-коммерческой деятельности фирмы и ее региональной диверсификации имеет прямое влияние на создание фондов. Размер и состав этих фондов оптимизируются в соответствии с главными целями работы и экономической стратегией организации, а также с учетом ближайших задач.

  • Необходимо обеспечить соответствие структуры активов компании производственным и сбытовым процессам. При формировании имущественного фонда следует учитывать изменения в номенклатуре продукции, так как многие виды ресурсов создаются с учетом особенностей выпускаемых изделий.

  • В современной бизнес-среде компании имеют доступ к разнообразным активам на финансовых площадках и на рынке средств производства, которые могут помочь им обеспечить прибыль и повысить их рыночную стоимость. При выборе специфических форм ресурсов необходимо обратить внимание на их потенциал для достижения успеха, улучшенную функциональность, способность быть актуальными в долгосрочной перспективе и другие факторы, имеющие влияние на возможность генерации прибыли и способствующие росту ценности предприятия.

  • При достижении оптимального портфеля активов необходимо учитывать их оборачиваемость, так как прибыль, полученная от инвестированного капитала, прямо зависит от скорости оборота. Поскольку разные ресурсы имеют различную скорость обращения, следует выбирать те из них, которые обладают наиболее высоким показателем.

  • При формировании оптимального портфеля активов необходимо уделять внимание их уровню ликвидности. Ликвидность ресурсов компании играет ключевую роль в поддержании финансовой устойчивости и снижении риска банкротства.

  • Оптимизация состава активов заключается в принятии мер, направленных на сокращение совокупного риска потерь. Это может включать разнообразные стратегии, такие как диверсификация инвестиций, выбор страховых полисов, поддержание резервных фондов и тщательное планирование управления имуществом. В результате эти меры помогают обеспечить более устойчивое и безопасное распоряжение ресурсами в долгосрочной перспективе.

Основной целью оптимизации предприятия является обеспечение условий, при которых все виды имущества будут максимально эффективно использованы с целью повышения рентабельности активов компании.

Данный процесс проходит через три этапа:

  1. На первом требуется добиться оптимального соотношения между активами и пассивами внеоборотных активов, которые используются в операционной деятельности.

  2. На втором этапе необходимо достижение сбалансированности между активной и пассивной составляющими внеоборотных активов предприятия. Активная часть относится к механизмам и производственному оборудованию, которые являются неотъемлемой частью технологических процессов. Пассивная часть включает в себя здания, сооружения и также те машины, которые выполняют вспомогательные функции.

  3. На третьей стадии необходимо достичь оптимального баланса между тремя ключевыми категориями оборотных активов:

    • стоимость товаров и сырья;

    • отложенные платежи со стороны покупателей;

    • наличие денежных средств у предприятия.

Во время процесса оптимизации важно учитывать специфические требования и характеристики, связанные с конкретным бизнес-сектором или отраслью. Это помогает понять особенности работы предприятия, его циклы и нужды, чтобы принять соответствующие решения по распределению оборотных активов.

Ресурсы играют ключевую роль в структуре организации, представляя собой инвестиции, сделанные ею для достижения будущей прибыли. Структура активов компании является неотъемлемым элементом финансового анализа и имеет решающее значение. Адекватная оценка баланса предприятия позволяет получить всестороннюю информацию о кредитоспособности и устойчивости изучаемого бизнеса.

Облако тегов
Понравилась статья? Поделитесь:
Забрать подарки
из закрытой базы
Скачать 7,4 MB
Полезные
материалы
для руководителей
Скачать 3,2 MB
Елена Койгородова
Елена Койгородова печатает ...