О чем речь? Финансовые результаты компании – это показатели успешности бизнеса, которые выражаются в конкретных числах. Итоговое значение показывает, насколько велика прибыль организации или, наоборот, размер убытков.
На что обратить внимание? Расчет и анализ финансовых результатов могут проводиться по нескольким методикам, однако правила будут идентичными. Также стоит отметить, что отчет по этим показателям является обязательным документом для бухучета.
В статье рассказывается:
- Понятие финансового результата компании
- Виды финансовых результатов компании
- Правила расчета финансового результата
- Формула расчета финансового результата компании
- Отчет о финансовых результатах компании
- Влияние системы налогообложения на финансовый результат
- Проводки финансового результата
- Методы анализа финансового результата компании
- Этапы проведения анализа финансового результата компании
-
Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентамиСкачать бесплатно
Понятие финансового результата компании
Итогом хозяйственно-экономической деятельности предприятия является финансовый результат, который может быть как положительным, так и отрицательным. В первом случае организация получает прибыль, а во втором – несет убытки. Чистый доход компании – это сумма, которая образуется вычитанием всех расходов на производство и реализацию продукции из общей выручки. Если полученное число положительное, то фирма в плюсе, то есть с прибылью, а если отрицательное, то, соответственно – в минусе, с убытками.
Информация о финансовых результатах играет важную роль не только в управлении и внутрифирменном контроле, но и в остальных процессах, которые связаны с внешними факторами. Данные требуются при оформлении кредитов в банках, при страховании имущества. Также ни один инвестор не будет вкладывать средства в бизнес-проект без предварительного изучения финансовых результатов за прошлые периоды.
Прибыль является относительным показателем функционирования организации. По большому счету, если она есть, то предприятие работает и развивается успешно. Но исследование прибыли может рассказать и о другом. К примеру, с помощью сравнительного ее анализа за несколько лет можно определить тенденцию увеличения/уменьшения показателя, что говорит о повышении или снижении эффективности работы организации. Наличие убыточных данных является признаком неэффективной коммерческой деятельности. В этом случае топ-менеджмент должен незамедлительно принимать меры по повышению прибыльности предприятия.
Организация своевременного и точного бухгалтерского учета финансовых результатов деятельности компании очень важна для проведения эффективного анализа.
Читайте также!
Виды финансовых результатов компании
В экономической сфере существует несколько классификаций бухгалтерских финансовых результатов. Ниже приведены наиболее часто используемые показатели:
Валовая прибыль или убыток
Валовая прибыль/убыток. Относится к промежуточному виду финансовых результатов. Этот показатель отражается в отчетности и определяется данными бухгалтерского учета. Валовая прибыль/убыток определяется путем вычитания всех издержек из общей выручки от текущего вида/видов деятельности. Стоимость реализуемой продукции или услуг напрямую зависит от их себестоимости, которая состоит из таких затрат, как материальные, человеческие и т. д.
С помощью этих финансовых результатов можно судить о прибыльности продаж, а также узнать, с какой эффективностью происходит эксплуатация ресурсов компании. Следует иметь в виду, что в отчете не предоставляется информация о разделении видов показателей такого рода, поэтому при необходимости подробного анализа валовой прибыли необходимы дополнительные источники информации, которые нередко составляют коммерческую тайну предприятия.
Как уже говорилось ранее, валовая прибыль есть разность между выручкой от торговли товаром и тратами на его создание. В понятие выручка включаются все поступления от сбытовой деятельности компании без налога на добавленную стоимость. В себестоимость включаются все затраты производственного процесса, но при расчете валовой прибыли в нее не включены издержки коммерческого характера и управленческие.
Наиболее часто этот финансовый показатель рассчитывают на конец отчетного периода – месяц, квартал, год. Но в зависимости от запросов конкретной организации и особенностей ее системы управления, допускается использование любого другого временного периода для определения валовой прибыли.
Прибыль или убыток от торговой деятельности
Именно этот показатель финансовых результатов включает в себя издержки коммерческого характера и управленческие траты. Зная значение валовой прибыли, а также эти расходы, можно определить прибыль/убыток от торговой деятельности.
Коммерческие траты, выражающиеся в издержках обращения, характерны для торговых организаций, а на производственных предприятиях и компаниях, работающих в сфере оказания услуг, в них включают расходы на заработную плату и страховые взносы.
Кроме основной деятельности, производства чего-либо или оказание услуг, организация может совершать разные экономические операции, связанные с закупкой и реализацией активов. В результате таких процессов формируются следующие показатели:
-
доходная часть от участия в иных организациях;
-
сумма процентов к получению;
-
проценты к уплате;
-
иные траты и доходы.
Прибыль/убытки до налогообложения
Данный вид прибыли получается путем сложения всех вышеуказанных поступлений и расходов, которые имеют отношение к прочей деятельности организации. Другими словами, этот показатель является базовым для расчета налоговых отчислений на прибыль или других налогов при иных системах налогообложения.
Читайте также!
Чистая прибыль
Чистая прибыль показывает результаты деятельности предприятия в таких областях, как:
-
производственная;
-
торговая;
-
предпринимательская и т. д.
Этот показатель представляет ту прибыль, которая формируется за отчетный период после вычитания всех расходов и взносов. Именно чистая прибыль остается в распоряжении хозяев, и ее они могут направить на любые цели, такие как развитие и модернизация производства, премирование сотрудников, выплата дивидендов и т. д. Обычно владельцы бизнеса уже в начале предпринимательского пути выбирают основные направления распределения этих сумм.
Правила расчета финансового результата
Существует несколько простых правил расчета финансовых результатов компании:
-
Финансовый результат деятельности организации представляет собой разницу между доходами и расходами. При положительном результате итог называется прибылью, а при отрицательном – убытком. Соответственно, нельзя соотносить прибыль с доходом, а убыток с расходами. У этих показателей есть ряд принципиальных отличий.
-
Значение финансового результата может быть разным. Все будет зависеть от того, какие конкретно доходы и расходы учитываются при расчете. К примеру, если при определении берутся все показатели, то на выходе вы имеете чистую прибыль/убыток. Если в расчете фигурируют только данные по основным видам деятельности, то получается прибыль/убыток от продаж (еще одно название – операционный результат деятельности).
-
Два вышеуказанных правила не совсем корректны при расчете нераспределенной прибыли или непокрытого убытка из баланса, так как это уже не просто доходы минус расходы. Этот показатель говорит о сумме чистой прибыли/убытка, которая скопилась у предприятия в течение всего периода работы с учетом корректировки на некоторые операции. Это может быть уменьшение по причине выплаты дивидендов и т. д.
-
В большинстве случаев нельзя соотносить доходы и расходы с притоком и оттоком денежных средств. Соответственно, рассматривать финансовый результат как остаток денег на счетах и в кассе нельзя. Это изредка возможно лишь у тех компаний, которые используют кассовый метод признания доходов и расходов. А о том, каким организациям его разрешается применять, можно узнать в пп. 4 и 5 ст. 6 Закона «О бухгалтерском учете».
Читайте также!
Формула расчета финансового результата компании
Для руководителя компании в работе наиболее важными являются показатели использования прибыли. В зависимости от того, какой финансовый результат отражен в данных бухгалтерского учета, будут планироваться дальнейшие шаги в области стратегии и тактики бизнеса. Кроме руководителя организации, данная информация важна и для внешних пользователей, среди которых могут находиться потенциальные инвесторы. Опираясь на эти данные, они принимают решение о том, стоит ли вкладывать свои средства в развитие этого предприятия.
Финансовый результат рассчитывается по следующей расширенной формуле:
ФР = ФРо + ФРпр – Н + ОНА – ОНО – ШС
где:
-
ФРо – финансовый результат от основного направления деятельности (по уставу);
-
ФРпр – финансовый результат от прочей деятельности компании согласно уставу;
-
Н – налог на прибыль;
-
ОНА – отложенные налоговые активы;
-
ОНО – отложенные налоговые обязательства;
-
ШС – штрафные санкции за несвоевременную уплату налогов.
Принимая решение о выдаче кредита предприятию, банковские организации в первую очередь смотрят на финансовые показатели его деятельности. Если в отчетности они увидят убытки на протяжении многих лет, то рассчитывать на положительное решение компания вряд ли сможет.
На основании информации о финансовых результатах работы предприятие исследует итоги деятельности, составляя таблицы факторного анализа влияния различных показателей на результат. Также возможно формирование моделей роста организации исходя из разных вариантов развития событий – реального, оптимистичного и пессимистичного. С помощью управленческих инструментов топ-менеджмент может осуществлять более эффективный контроль внутренних процессов и составлять прогнозы будущей деятельности.
Отчет о финансовых результатах компании
Согласно российскому законодательству, юридические лица обязаны вести учет финансовых результатов своей деятельности и отражать их в «Отчете о финансовых результатах» (далее – Отчет), который был утвержден приказом Министерства финансов РФ № 66н от 02.07.2010.
В соответствии с пунктом 1 ст. 14 Федерального закона № 402 «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011, в составе годовой бухгалтерской отчетности должен быть и Отчет, где указываются следующие показатели:
-
выручка;
-
себестоимость;
-
валовая прибыль или разность между выручкой и себестоимостью;
-
коммерческие расходы;
-
управленческие расходы;
-
прибыль или убыток от продаж;
-
доходы от участия в других организациях;
-
проценты к получению;
-
проценты к уплате;
-
прочие доходы и расходы.
На основании данных показателей определяют следующие виды прибыли:
-
прибыль до налогообложения;
-
прибыль с учетом уплаты налогов;
-
чистая прибыль.
Первыми и самыми важными показателями являются себестоимость и выручка, то есть расходы и доходы по основному виду деятельности, формирование которых происходит в соответствии с правилами ПБУ 9/99 и 10/99. К примеру, если компания сдает свое имущество в наём, то должны быть указаны суммы полученные за это. Но, если организация, работающая в сфере торговли, заключила один договор краткосрочной аренды, то в этом случае деньги не будут входить в состав данного показателя, их внесут в графу прочих доходов. Также происходит учет расходов, характерных для обычного вида деятельности. Например, сюда относятся затраты, необходимые для содержания имущества, которое сдается в аренду.
Отчет о финансовых результатах необходимо сдавать в налоговые, а также в органы статистики. Этот документ часто необходим при оформлении кредита в банковских организациях, при заключении договоров с контрагентами. В последнем случае возможен запрос расшифровки отдельных показателей. Владея этой информацией, заинтересованные лица осуществляют первичный анализ платежеспособности. Это может повлиять на размер ставки по кредиту, на условия по предоставлению отсрочки платежа и т. д.
Влияние системы налогообложения на финансовый результат
Для каждой системы налогообложения показатели финансового результата определяются с учетом индивидуальных особенностей использования режима УСН или ОСНО.
Как определяется финансовый результат на ОСНО
Для вычисления итогов при закрытии отчетного месяца в течение текущего года или в декабре по его итогам, требуется перенос результатов по основной деятельности и прочим операциям с субсчетов 90/9 и 91/9 на счет 99.
В зависимости от способа расчета текущего налога на прибыль, указанного в учетной политике компании, необходимо фиксировать:
-
величину начисленного условного расхода/дохода по налогу на прибыль, постоянных налоговых расходов/доходов в корреспонденции со сч. 68 субсч. «Расчеты по налогу на прибыль»;
-
или же величину текущего налога на прибыль на основании налоговой декларации по этому налогу в корреспонденции со счетом 68 субсчетом «Расчеты по налогу на прибыль», а также изменение отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств в корреспонденции со счетов 09 и 77 соответственно;
-
производить начисление платежей по перерасчетам налога на прибыль из фактически полученной прибыли, а также суммы назначенных налоговых санкций – в корреспонденции со счетом 68 субсчетом «Расчеты по налогу на прибыль».
Соответственно, на последний день отчетного года на счету 99 формируется чистый финансовый результат текущего года, выраженный прибылью либо убытком. После определения итогового годового финансового результата его относят на счет 84 «Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток». При этом происходит формирование следующей корреспонденции:
-
Дт 99 субсчет «Чистая прибыль или убыток» – Кт 84 – на величину чистой нераспределенной прибыли.
-
Дт 84 – Кт 99 субсчет «Чистая прибыль или убыток» – на величину чистого непокрытого убытка.
Как определяется финансовый результат на УСН
Для определения финансового результата при очередном закрытии месяца в течение года или при закрытии отчетного года в декабре, необходимо:
-
Осуществлять ежемесячное списание финансовых результатов по основной деятельности и прочим операциям с субсчетов 90/9 и 91/9 на счет 99;
-
в данных бухгалтерского учета отражать сумму начисленного налога при применении УСН.
В этом случае на последний день этого года на счету 99 фиксируется чистый финансовый итог отчетного периода, выражающийся прибылью либо убытком. Когда размер этого показателя определен, его следует отнести на счет 84 «Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток». При этом происходит формирование следующей корреспонденции:
-
Дт 99 субсчет «Чистая прибыль или убыток» – Кт 84 – на величину чистой нераспределенной прибыли.
-
Дт 84 – Кт 99 субсчет «Чистая прибыль или убыток» – на величину чистого непокрытого убытка.
Читайте также!
Проводки финансового результата
С помощью счета 99 происходит обобщение финансовых результатов каждого месяца нарастающим итогом с первого месяца отчетного года. Записи по нему следует производить в конце каждого месяца. На протяжении всего года остаток по счету или сальдо отображает размер чистой прибыли, которая указывается в соответствующей строке отчета о финансовых результатах. Помимо этого, в промежуточной бухгалтерской отчетности с помощью 99 счета происходит формирование суммы по строке «Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток».
Накопление данных о результатах работы за предыдущие годы осуществляется с помощью счета 84. Он формируется за счет переноса сальдо со счета 99. Такой вид переноса еще называют балансовой реформацией и осуществляют в последний день отчетного года. Остаток счета 84 можно посмотреть только в балансе в одноименной строке третьего раздела.
Информация на счет 99 попадает со следующих счетов:
-
90 «Продажи»;
-
91 «Прочие доходы и расходы».
Необходимость их выделения заключается в разграничении доходов и расходов от любых видов деятельности организации. Особенности этих счетов заключаются в следующем:
-
они осуществляют сбор информации о доходах – по кредиту, а о расходах – по дебету;
-
они бессальдовые и, соответственно, не отражены в балансе. Однако следует иметь в виду, что их субсчета, где происходит накопление доходов и расходов, имеют остатки в течение всего отчетного периода. Их обнуление происходит в момент балансовой реформации в последний день текущего года.
Многие не могут понять, как может случиться так, что сальдо по синтетическому счету нет, но остатки по его субсчетам ненулевые? Объяснение этому достаточно простое: происходит балансировка дебетовых и кредитовых оборотов счетов 90 и 91 при помощи следующих субсчетов: 90-9 «Прибыль или убыток от продаж» и 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов».
Обороты по субсчетам счетов 90 и 91 являются основой при заполнении строк Отчета. В связи с этим и нужно, чтобы на протяжении календарного года происходило накопление дебетовых и кредитовых оборотов. Благодаря этому появляется возможность узнать общую сумму таких показателей, как выручка, себестоимость продаж, прочие доходы и расходы нарастающим итогом с начала отчетного года. Если закрыть субсчета в последний день отчетного периода, то начало нового финансового периода идет, что называется, с чистого листа, и не будет путаницы между доходами и расходами прошедшего и текущего отчетного периода.
Методы анализа финансового результата компании
Существует достаточно большое количество методик проведения анализа финансовых результатов компании. В нашей стране пользуются двумя алгоритмами. Ниже приведено описание каждого из них.
Методика Г. В. Савицкой
Автором данного метода была предложена такая последовательность действий при анализе финансовых результатов:
-
Производится анализ содержания и динамики прибыли компании. Исследованию подлежат показатели прибыли: маржинальной, от реализации, брутто и чистой.
-
Изучается динамика финансовых результатов от продажи продукции. Просчитывается отклонение от плановых показателей и доходность от реализации. Также тщательному анализу подлежат причины, по которым произошло изменение объемов продаж, структура процесса производства, себестоимость изделий и их средняя цена.
-
Факторный анализ ценовой политики заключается в изучении показателей, которые оказывают большое влияние на изменение среднего уровня продажной цены. Это качество продукции, сроки ее изготовления, рынки сбыта и места реализации, уровень насыщенности рынка.
-
Подробному анализу подлежат и прочие доходы и расходы. В каждом конкретном случае происходит создание отдельного графика изменения прибыли или убытков.
-
Рассчитывается рентабельность по каждому виду продукции, продажам и общему капиталу. Каждый показатель подвергают факторному анализу и фиксируют динамику.
-
В завершение анализируют эффективность использования финансовых ресурсов организации. Расчету подлежат показатели, сравниваемые с запланированными.
Читайте также!
Методика А. Д. Шеремет
Автор методики предлагает иную последовательность исследования финансовых результатов:
-
Сначала формируются те показатели, благодаря которым определяется финансовая эффективность компании. Для каждого анализа существует свой комплект значений, но все они имеют отношение к прибыли или убыткам за изучаемый период.
-
На предварительном этапе ведут расчеты по абсолютным и относительным показателям.
-
Стадия углубленного анализа подразумевает изучение скрытых факторов, которые оказывают значительное влияние на прибыль и рентабельность. Для этого отдельно исследуют внутренние и внешние моменты.
-
На следующем этапе проводят анализ влияния инфляции на финансовые результаты.
-
В завершение необходимо сделать расчет качества прибыли, сформировать структуру источников ее поступления. Анализу подвергается и рентабельность всех активов компании, а также маржинальная прибыль.
Остальные методы оценки финансовых результатов компании отличаются от вышеописанных незначительными деталями, поэтому важно подобрать тот алгоритм, который подходит именно вашему предприятию и соответствует всем целям исследования.
Этапы проведения анализа финансового результата компании
Важным нюансом финансового анализа является то, что в нем нет жестких правил. Поэтому исследователь сам определяет, как будет рассчитывать показатели, а также актуальные наборы исходной и итоговой информации. Метод, описанный здесь, достаточно условный и ориентирован, в первую очередь, на документацию российского образца, в которой не встречаются готовые показатели маржинальной прибыли, NOPAT, EBITDA и т. д.
Этап 1. Проводится горизонтальный анализ прибыли/убытков
Данный вид исследования заключается в оценке изменения финансовых результатов текущего периода с предшествующими. Ниже перечислены его основные отличия:
-
Для анализа необходимо не менее двух значений прибыли/убытков, одно из которых принимают за базовое для производимых далее сравнений. Как правило, это – показатель более ранних отчетных периодов.
-
Расчету подлежат только абсолютные или относительные отклонения фактического уровня от базового.
-
Единицей измерения абсолютных показателей в нашем случае являются рубли, а относительных – проценты либо доли.
-
Если значение базового периода имеет нулевое значение или иной знак по сравнению с текущим, то расчет темпов роста/прироста производства лишен всякого смысла. К примеру: в 2018 г. у предприятия образовался убыток в размере 1 млн руб., а уже в следующем году оно получило 2 млн руб. прибыли. Расчет темпов прироста в этом случае составит: 2 ÷ (-1) × 100 % – 100 % = -300 %. Получается абсурдная ситуация, когда по факту прибыль есть, а расчет показывает совсем другое.
-
Позитивный или негативный характер изменения не имеет никакой зависимости от знака полученного отклонения, а соответствует смысловому значению показателя. Например, в отношении доходов или прибыли компании важное значение имеет рост, соответственно, величина отклонений должна быть положительной, а для расходов или убытков, наоборот, – отрицательной.
Формулы отклонений для горизонтального анализа:
Название показателя | Формула | |
Абсолютное отклонение | N1 – N0 | |
Относительные отклонения | Темп роста | N1 ÷ N0 × 100 % |
Темп прироста | (N1 – N0) ÷ N0 × 100 % | |
Примечание: N0, N1 – значения анализируемого показателя в базовом и текущем периодах соответственно |
Этап 2. Выполняется вертикальный анализ финансовых результатов деятельности компании
Суть вертикального анализа заключается в расчёте удельного значения какого-либо отдельного показателя в общей массе схожих величин. Иначе говоря, осуществляется оценка той структуры, где происходит соотношение отдельного элемента с чем-то единым, частью которого он является.
В данном подходе есть одна особенность: сразу не понятно, что принимать за целое, на которое придется делить частные значения. Причина этого проста – принцип построения Отчета заключается в вычитании, а не сложении.
Вертикальный анализ наиболее часто реализуется по двум направлениям, представленным ниже:
-
По расчету доли нераспределенной прибыли в собственном капитале или в пассиве. Благодаря этому появляется возможность понять, какое значение имеет вклад накопленного результата в совокупной величине источников финансирования деятельности организации.
-
Для прочих видов прибыли Отчета необходимо соотнести их значения с доходами. Прибыль валовую и от продаж рассчитывают, исходя из их соотношений с выручкой, а прибыль до налогообложения и чистую – с общей суммой выручки и прочих доходов. Возникает вопрос – почему так? Ответ – так происходит сопоставление с тем видом доходов, который участвовал в расчете конкретного вида финансового результата. Благодаря этому можно определить величину того дохода, которым может распоряжаться компания на каждом этапе формирования прибыли.
Необходимым уточнением является то, что вертикальный анализ не имеет смысла, если показатели убыточны.
Удельный вес рассчитывается по следующей формуле:
Ni = ∑Ni × 100 %
где:
-
Ni – значение конкретного показателя или его часть;
-
∑Ni – величина общего показателя, в который Ni входит как составной элемент.
Этап 3. Рассчитать показатели рентабельности
Для абсолютных значений финансового результата характерна низкая степень сравнимости с данными других предприятий, даже в том случае, если происходит исследование финансовой отчетности организаций, у которых схожая деятельность. К примеру, рублевая прибыль торговой сети федерального масштаба будет в разы выше, чем у магазина формата «у дома».
Рентабельность это соотношение финансового результата с прочими показателями деятельности.
Относительные величины обладают следующими особенностями:
-
Существует базовая схема расчета: по ней в числителе необходимо постоянно ставить значение прибыли, а в знаменателе – показатель, чью рентабельность определяем. Как правило, это активы, собственный капитал, выручка. Иногда в знаменатель ставят и иные показатели. От того, что в знаменателе, и идут конкретные названия – рентабельность активов, собственного капитала, продаж, производства и т. д.
-
Аналитики решают сами, какую именно прибыль ставить в числитель.
-
Если в знаменателе стоит балансовый показатель, то необходимо брать его среднее значение за год, а не текущее на момент проведения расчета. Это связано с тем, что в числителе находится значение прибыли за отчетный период.
-
Чаще всего рентабельность измеряется в процентах, но иногда можно встретить и доли единиц. В единичных ситуациях – рубли на рубль. Пример: если рентабельность активов, рассчитанная по показателю чистой прибыли, составляет 10 %, то это имеет следующую трактовку: на каждый вложенный в активы рубль получена прибыль в размере 10 копеек.
-
Нельзя относить к рентабельности те показатели, которые показывают отрицательные значения, то есть убыток. Для них есть более подходящий термин – убыточность.
В таблице перечислены относительные показатели, используемые для оценки финансовых результатов.
Показатель | Формула | |
по чистой прибыл | по прибыли от продаж | |
Рентабельность активов | ЧП ÷ Аср. × 100 % | ПП ÷ Аср. × 100 % |
Рентабельность собственного капитала | ЧП ÷ СКср. × 100 % | ПП ÷ СКср. × 100 % |
Рентабельность заемного капитала | ЧП ÷ ЗКср. × 100 % | ПП ÷ ЗКср. × 100 % |
Рентабельность продаж | ЧП ÷ В × 100 % | ПП ÷ В × 100 % |
Примечание: ЧП – чистая прибыль (строка 2400 Отчета о финансовых результатах (здесь – ОФР)); ПП – прибыль от продаж (2200 ОФР); Аср. – среднегодовая стоимость активов (½ А на начало года + ½ А на конец года) (строка 1600 бухгалтерского баланса (здесь – ББ)); СКср. – среднегодовая величина собственного капитала (расчет средней величины делается по аналогии с активами. В основе – данные строки 1300 ББ); ЗКср. – среднегодовое значение заемного капитала (в основе – сумма по 1400 ББ и 1500 ББ); В – выручка (2110 ОФР) |
Этап 4. Оценка влияния отдельных факторов на финансовый результат
Факторный анализ финансовых результатов компании можно рассчитать по двум направлениям:
-
по абсолютным значениям прибыли или убытков;
-
по рентабельности или по относительным величинам.
Допустим, что аналитик не располагает никакой информацией, кроме бухгалтерской отчетности организации. Т. е. он не знает ни цену продукции, ни объем продаж, ни величину операционной прибыли по видам товара. Тогда факторный анализ лучше всего считать по следующей формуле:
ПП = В – СП – КР – УР
где:
-
СП – себестоимость продаж (2120 ОФР);
-
КР – расходы коммерческого характера (2210 ОФР);
-
УР – расходы управленческого характера (2220 ОФР).
Так можно оценить степень влияния четырёх факторов на финансовый результат. Отличительной чертой данной формулы является то, что рассчитывая факторное влияние с ее помощью, нет необходимости применять специальные методики. Когда все факторы связаны алгебраической суммой, то нужно лишь найти абсолютное отклонение каждого. Этого хватит, чтобы понять, какое влияние оказывал любой из них на финансовый результат.
Факторный анализ рентабельности характеризуется тем, что имеет множество моделей, самой популярной из которых является модель Дюпон. Ниже приведена ее трехфакторная формула:
Рск = Рп × Коа × МК
где:
-
Рск – рентабельность собственного капитала;
-
Рп – рентабельность продаж;
-
Коа – коэффициент оборачиваемости активов (В ÷ Аср.);
-
МК – мультипликатор собственного капитала (Аср. ÷ СКср.).
Чтобы провести оценку воздействия трёх факторов на рентабельность собственного капитала, необходимо применить метод абсолютных разниц. В таблице проиллюстрированы готовые формулы для модели Дюпон.
Фактор | Формула оценки его влияния |
Рентабельность продаж | ∆Рск (Рп) = ∆Рп × Коа 0 × МК 0 |
Коэффициент оборачиваемости активов | ∆Рск (Коа) = Рп 1 × ∆Коа × МК 0 |
Мультипликатор собственного капитала | ∆Рск (МК) = Рп 1 × Коа 1 × ∆МК |
Примечание: ∆ – абсолютное отклонение фактора; 0 – базовый период; 1 – текущий период |
Если все расчеты произведены правильно, то абсолютное изменение Рск будет равно суммарному воздействию факторов:
Рск = ∆Рск (Рп) + ∆Рск (Коа) +∆Рск (МК)
Главной целью любой организации является увеличение показателей прибыли и повышение эффективности экономической деятельности. Для исследования ситуации на предприятии важно своевременно изучать основные данные и их динамику. Чтобы эффективно осуществить анализ финансовых результатов компании, необходимо как можно четче озвучить цели. Не менее важен правильный подбор методики и выбор исследуемых показателей.