Торговый баланс государства: понятие, расчет, факторы влияния

О чем речь? Торговый баланс — экономический показатель, который отражает разницу между стоимостью экспортируемых и импортируемых товаров и услуг страны за определенный период. Является ключевым элементом платежного баланса и позволяет оценить, насколько конкурентоспособна экономика государства на международной арене.

Как рассчитать? Торговый баланс рассчитывается как разница между стоимостью экспорта и импорта. Для этого суммируются все товары и услуги, проданные за границу, и вычитаются приобретенные у других стран. Полученный результат может быть положительным, отрицательным или нулевым, что позволяет анализировать внешнеторговую политику страны и принимать решения для ее корректировки.

Понятие торгового баланса

Начнём с того, что термин «платёжный баланс» пришёл к нам из экономической науки – сформулирован был А. Смитом, далее доработан в рамках теории Д. Кейнса и монетаристского учения М. Фридмана. Понятие описывает движение денежных масс из государства (например, оплата импорта) и в него (в значимой степени это доходы от экспорта).

Источник: shutterstock.com

Многие страны, включая Россию, применяют методику МВФ для оценки баланса, подразумевает его деление на счета:

• текущих операций;

• финансовый;

• операций с капиталом.

Самый важный из них – счёт текущих операций, который показывает разницу (сальдо) между поступлением денег в государство и их оттоком. Согласно теории, курс национальной валюты связан с этим разрывом. Если сальдо положительное, то и деньги страны укрепляются относительно иных валют (при иных равных показателях).

Центральный Банк РФ в июне 2023 г. впервые с 2020 г. зафиксировал отрицательное сальдо по счету текущих операций, и, как результат, платёжному балансу в целом. Оно составило минус 1,4 млрд долларов. По данным статистики, баланс последовательно сокращался со 2 кв. 2022 г.

Закономерен вопрос – причём здесь торговый баланс (ТБ)? Дело в том, что он – это часть счёта текущих операций. Данное понятие отражает разницу между экспортом и импортом товаров и услуг. В текущий счёт ещё включают соотношение первичных и вторичных доходов. Он отражает оплату труда, приход от инвестиций (это, например, дивиденды), ренту, денежные переводы.

По оценке ЦБ РФ дефицит по счёту в июне 2023 г. возник в результате отрицательного баланса первичных и вторичных доходов, что было связано с выплатой российскими предприятиями дивидендов, в том числе и нерезидентам. Но ТБ страны тоже испытывает давление. Роль его заключается в отражении такого макроэкономического показателя, как динамика развития государства за выбранный период.

Торговый баланс используется для анализа следующих факторов экономического развития:

1. Поступление валюты:

   • от экспорта и проведения импортных платежей;

   • от осуществления разных коммерческих платежей (операций комиссионных, страхования, услуг связи и транспортных, туристических направлений, потребительских переводов);

2. Движение капиталов (отечественного и иностранного в рамках национальной экономики) – сравниваются объёмы зарубежных инвестиций и предоставляемых кредитов, займов.

3. Степень зависимости страны от внешних рынков, уровень конъюнктуры, международной конкуренции, политической зависимости от других государств.

4. Платежный баланс, равновесие которого, в основном, определяется паритетом ТБ. Это когда сальдо первого склоняется в положительную или отрицательную сторону в зависимости от разницы составляющих второго.

5. Параметры валютного рынка и направления его развития.

Валютный курс национальной денежной системы и ТБ — в некоей степени саморегулирующаяся система. Стоимость местной валюты растет пропорционально подъему положительной разницы торгового баланса. Но до определенного предела. Это связано с тем, что рост курса национальных денег негативно отражается на экспорте.

Взаимосвязь ТБ и курса валюты схематично выглядит так: торговый баланс растет → курс национальной валюты растет → экспорт падает → торговый баланс падает → курс национальной валюты падает → экспорт повышается → торговый баланс растет.

Чтобы правильно оценить состояние ТБ государства, надо учесть способы оценивания экспорта и импорта, разницу в условиях продажи и поступления их в страну.

Торговый баланс представляет собой документ, в котором отражено состояние внешнеторговых связей государства. Состоит он из ряда статей. ТБ государства – это часть платёжного, где собраны показатели торговых операций. Главные его статьи составляют товары:

• экспортных операций;

• импортных;

• реэкспортных операций.

Рассмотрению подлежат только фактически произведённые или проходящие в данный момент платежи по внешнеторговым сделкам. Каждая статья состоит из подстатей, для отображения номенклатурного разнообразия товаров, создаваемых внутри страны либо импортируемых на территорию государства.

Положительное и отрицательное сальдо торгового баланса

Какие последствия несёт стране положительное сальдо ТБ?

В том случае, когда государство покупает меньше, чем продаёт, наблюдается рост дополнительных средств, которые инвестируются в национальную экономику. Это, в свою очередь, становится стимулирующим фактором для увеличения количества рабочих мест и, в последующем, для повышения уровня жизни людей.

Также положительное сальдо позитивным образом сказывается на курсе национальной валюты, но до некоего предела. Связано это с тем, что укрепление денежной системы страны повышает стоимость товаров, произведённых в ней. Соответственно вырастут цены продукции, вывозимой за рубеж, что уменьшит их конкурентоспособность и вызовет падение спроса. Иначе: мы получим в итоге снижение объёмов экспорта и замедление темпов роста национальной экономики.

С подобной проблемой в своё время столкнулся Китай. Начиная с 2018 г. правительство КНР искусственным образом девальвирует юань. Такая политика проводится в интересах экспортеров: для них слишком дорогая китайская валюта перекроет выход на международные рынки.

Положительное сальдо торгового баланса способно затормозить экономический рост государства. Высокий валютный курс национальных денег – возрастёт цена рабочей силы, что повлияет на себестоимость. Это сделает развитие ряда сфер невыгодным. Такая ситуация сложилась в РФ в нулевые годы. Россия занималась экспортом ресурсов по высоким ценам. Поэтому свою перерабатывающую промышленность развивать было непросто. Внутренний рынок был заполнен импортными товарами, более дешёвыми, чем российского производства.

К каким последствиям экономику страны приводит отрицательный ТБ?

Для значительного количества государств отрицательный торговый баланс – показатель того, что их промышленность не конкурентоспособна. Это одна из причин её последующей деградации, падения курса национальной валюты.

Некоторые страны так не считают. Например, США. Будем честны, их дефицит ТБ нивелирован тем, что мировой валютой является доллар, который они и выпускают. С его помощью американцы выводят инфляцию в другие государства, а излишняя финансовая масса в результате возвращается в форме иностранных инвестиций. Это, с одной стороны, удерживает курс валюты и экономику США на плаву. С другой – наращивает государственный долг.

Расчет торгового баланса

Рассчитывая сальдо ТБ, сначала анализируются показатели экспорта: они напрямую влияют на состояние дел в экономике. Импорт характеризует спрос на товары на внутреннем рынке. Его увеличение говорит о формировании запасов продукции, что, в дальнейшем, может воздействовать на рост продаж. Отдельно учитываются активы и пассивы индикатора.

В первые входят экспортные товары, произведённые внутри государства. Также сюда включают продукцию, привезённую из-за рубежа для последующей переработки. Пассив – импортные товары, полученные для внутреннего потребления либо для переработки и последующего экспорта.

Источник: shutterstock.com

Активным считается сальдо, когда стоимость вывозимой продукции выше суммы доставляемых извне товаров. В противном случае оно будет пассивным.

В разных странах торговый баланс товаров рассчитывается специально уполномоченными на то органами. Оценку осуществляют по каждой позиции товара с учётом таких параметров: стоимость, конкурентоспособность позиций на внешнем рынке и покупательской способности нацвалюты.

Государства применяют индивидуальные методики подсчёта параметров, что усложняет их сравнительный анализ. Поэтому международная статистическая комиссия опубликовала рекомендации придерживаться единых принципов для определения финансовых критериев.

Суть в том, чтобы учитывать в стоимости импорта цены на товары в точке выхода продавца и при переходе через границу. И включать затраты на страхование и транспортные расходы до таможни.

При расчёте стоимости экспорта: учитывать величину расходов продавца по доставке продукции в выходной порт и до таможни, включая все вывозные сборы. Сегодня почти все государства мира придерживаются этой схемы при определении суммы импорта и экспорта.

Формула, по которой можно рассчитать ТБ, в упрощенном виде: общая стоимость экспорта минус общая стоимость импорта. Торговый баланс сам по себе не маркер здоровья экономической системы государства. Отрицательный ТБ – не обязательно плохо. Важен контекст, тогда торговый баланс станет частью оценки состояния экономики. Иными словами, важно понять, почему он стал активным или пассивным.

Дефицит торгового баланса (отрицательное сальдо ТБ) возникает в стране, которая в стоимостном выражении ввозит товаров больше, чем выдает. Положительное его сальдо у государства, имеющего экспорт, превышающий импорт.

Положительное сальдо ТБ сигнализирует о том, что национальные производители имеют активный внешний рынок. Иными словами, насытив местный, есть возможность отправлять часть продукции в другие страны. Причём там существует активный спрос на предлагаемые товары.

Отрицательный ТБ означает, что валюта уходит к иностранным производителям для приобретения экспорта. Это может служить признаком излишней зависимости от зарубежных товаров. Либо говорить о богатстве страны и высоком уровне спроса местного населения.

Торговый баланс на уровне государства рассчитывается таким образом:

В данной формуле экспорт – стоимость всех товаров и услуг, отправляемых в зарубежье. А импорт – это объем (в денежном выражении) всех товаров/услуг, ввозимых на внутренний рынок.

Пример расчёта торгового баланса. Допустим, что экспорт государства в текущем году составил 100 млн долларов, а импорт – 80 млн долларов.

Торговый баланс: 100 – 80 = 20 млн долларов.

В этом примере ТБ равен +20 млн долларов. То есть положительное сальдо торгового баланса государства составляет 20 млн долларов.

Принято торговый баланс выражать в денежных единицах той страны, ТБ которой вычисляют. Так, если в вышеприведённом примере имелись в виду США, то это доллары, а если Япония – иены.

Примеры торгово-экономического баланса разных стран: В январе 2024 г. импорт товаров и услуг в Соединённые Штаты Америки составил 324,6 млрд долларов, экспорт – 257,2 млрд. То есть торговый баланс США: -67,4 млрд долларов. Ещё говорят – образовался дефицит ТБ в 67,4 млрд.

Дефицит ТБ для США явление не новое. Он наблюдается с 1970-х годов. Если погрузиться вглубь истории, то значительную часть 19 в. Соединённые Штаты также жили в условиях отрицательного торгового баланса. С 1800 по 1870 гг. только три года сальдо ТБ было положительным.

Правительство КНР сообщило о том, что в январе–феврале 2024 г. торговый баланс страны был положительным (сальдо 125,16 млрд долларов). Показатель оказался больше ожидаемого. И существенно превышал результаты декабря 2023 г. (положительное сальдо в 75,3 млрд долларов).

В Российской Федерации отмечается профицит торгового баланса. Специфической чертой внешнеторговой структуры РФ является высокая доля топливно-сырьевого экспорта. Импорт большей частью состоит из техники и потребительских товаров. Состояние дел на текущий момент отличается затруднениями в сфере финансовых операций из-за санкционного давления, создающего барьеры для российского бизнеса на мировых рынках.

Руководство РФ использует методы регулирования импорта. Предусмотрены сложные схемы лицензирования занятий экспортно-импортными операциями. Это стимулирует развитие отечественного производства с целью обеспечения населения страны товарами первой необходимости.

Факторы, влияющие на формирование торгового баланса

Как уже было сказано ранее, соотношение экспорта импорта и определяет, будет ли сальдо ТБ положительным либо отрицательным. Если первый выше второго, тогда можно утверждать, что в государстве имеет место рост экономики, а также положительный торговый баланс. Из этого следует, что национальное хозяйство носит активный характер. В случае равенства финансовых поступлений от экспортных и импортных операций баланс приобретает значение нетто.

Факторы формирования ТБ:

• Себестоимость отечественных товаров и услуг, которая складывается из затрат природных и трудовых ресурсов (в стоимостном выражении), уровня инвестиционной активности, размера оплаты труда и налогов.

• Курс национальной валюты (укрепление валюты способствует росту импорта, снижение курса стимулирует экспорт).

• Внешнеторговые ограничения (растут или снижаются таможенные пошлины).

• Нетарифное регулирование, в том числе нетарифные ограничения и стандарты безопасности продукции.

• Условия для свободной конвертации национальной валюты для импортных сделок.

• Уровень цен на продукцию отечественных производителей и услуги на внутреннем рынке.

• Стандарты безопасности продукции как административные ограничения внешнеторговых сделок.

Сочетание всех этих факторов, их масштаба и степени, приводит к складыванию конкретных показателей торгового баланса.

Положительный или отрицательный ТБ может иметь разное значение для экономики. Это зависит от уровня ее развития, структуры и объёмов зарубежной торговли, внешнеторговой стратегии. Место и роль государства в мире также влияют на сальдо ТБ.

Пассивный торговый баланс говорит о нестабильности позиций национальной экономики на глобальных рынках и показывает невысокий рейтинг макроэкономического развития страны. С другой стороны, пассивный ТБ очень часто наблюдается у весьма развитых государств как следствие воздействия различных факторов и реализации национальной политики в области внешней торговли.

Влияние торгового баланса на экономику страны

Влияние сальдо внешнеторгового баланса на экономику страны определяется стадией экономического цикла. Если:

1. Наблюдается экономический рост.

   В этом случае дефицит торгового баланса означает приток дешёвых импортных товаров, что зачастую положительным образом влияет на внутриэкономические процессы.

2. Имеет место спад.

   Профицит торгового баланса будет помогать национальной промышленности: начнут создаваться новые рабочие места, что вызовет увеличение платежеспособного спроса на местные товары.

Торговый и платёжный баланс государства связаны друг с другом. Первый является частью структуры второго, а также инструментом для регулирования системы международных расчётов. Вывоз продукции обеспечивает приток денег, так образуя статью кредита в платёжном балансе, а ввоз импортных товаров сопровождается оттоком валютных средств, образуя часть дебета.

Оценивая место страны в международных расчётах, в первую очередь анализируют ТБ, а также политику властей по формированию активного торгового баланса.

Источник: shutterstock.com

В наше время госрегулирование экономики включает в себя не только сферу обращения и производства продукции, идущей на экспорт. Правительство может обеспечить стимулы вывоза товаров на этапе реализации, воздействуя на цены (изменив курс национальной валюты, предоставив экспортёрам налоговые/кредитные льготы и др.).

Власти страны создают варианты для формирования интереса у экспортёров в вывозе продукта и завоевании новых рынков в долгой перспективе. Вводятся система целевого кредитования, страхование от рисков (экономических, политических), решения по льготным нормам амортизации основных средств, предоставляются иные льготы за обязательства по реализации неких экспортных программ.

Публикация данных о ТБ существенным образом влияет на обменные курсы. Потому что в сальдо его включается количество купленной и проданной национальной валюты, оказывая воздействие на баланс в системе мировых торговых отношений. Кроме того, платёжный баланс даёт возможность оценить надёжность государства-должника, влияет на величину кредитов и условия их предоставления на глобальном рынке.

Методы регулирования торгового баланса

Капиталистическая система экономики в значении показателя закладывает процессы, носящие негативный характер: инфляцию, валютный кризис, конкурентную борьбу. Неравномерность развития отдельных стран во многом обуславливается конкуренцией на торговых рынках и проблемами, связанными с перевозками товаров через таможню.

Если величина параметра изменена в связи с колебаниями спроса на продукцию, то применяются меры регулирования:

• введение дополнительных пошлин;

• ограничение импорта;

• предоставление налоговых льгот и преференций в предоставлении займов;

• обеспечение экспортных операций из государственного бюджета;

• девальвация;

• ревальвация.

На экономический показатель влияет также инвестиционный климат в стране. Рост вложений капитала в промышленный сектор внутри страны становится причиной роста покупок нужного оборудования, что создаёт дефицит на соответствующую группу товаров. В такой ситуации негативные значения показателей свидетельствуют о стабилизации и улучшении состояния дел в государственном хозяйстве.

Открытые экономические системы не могут похвастать наличием такого баланса, многое там зависит от текущих операций. Если объём инвестированных средств превышает собственный капитал, то импорт доминирует над экспортом, что объясняется долгосрочными вкладами из-за рубежа.

Востребованность инвестиционных инструментов может стать причиной зависимости экономики страны от ситуации на финансовых рынках. Для них изменения котировок – обычное дело, так как там постоянно идут спекулятивные операции трейдеров. Если проблему государственного дефицита решают с помощью получения кредитов от МВФ, тогда возможности руководства страны ограничены теми условиями, на которых займы были предоставлены.

Скачайте полезный документ по теме:

Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентами

Часто задаваемые вопросы о торговом балансе

Как изменения обменного курса страны влияют на ТБ?

Если стоимость национальной валюты повышается, тогда цена товаров этого государства на внешнем рынке также растёт. Населению этой страны станет выгоднее покупать дешёвую импортную продукцию. С другой стороны, национальные производители столкнутся с проблемами во время реализации своих товаров за рубежом. В итоге экспорт может упасть, импорт возрасти, а разность между этими процессами приведёт к дефициту торгового баланса.

Как страна может получить положительное сальдо ТБ?

Чтобы изменить его дефицит на профицит, требуются серьёзные вложения в сферы местной промышленности, что ориентированы на экспорт. Также можно получить положительное сальдо торгового баланса повышением внутренних тарифов и пошлин на импорт.

Ещё один путь – девальвировать национальную валюту. Каждый вариант сопряжён с риском негативных проблем для экономики государства. Но всегда есть место для компромиссов. Так, введение тарифов вызывает инфляцию, а та ведёт к росту потребительских цен.

Очевидно, что девальвация валюты также является инфляционной и уничтожает сбережения людей. Сам по себе дефицит ТБ – не проблема, требующая немедленного исправления ситуации.

Какие структуры регулируют международную торговлю?

Значимую роль в современном мире играют внешние структуры, влияющие на торговый баланс любой страны.

Ведущее место занимает Всемирная торговая организация (ВТО), объединяющая 166 государств. Организация занимается регулированием международной коммерции. Кроме ВТО активным игроком на международной арене является Международный валютный фонд (МВФ). Одной из целей его создания, если опираться на устав организации, должно быть «содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества».

Положительное сальдо ТБ возникает, когда у нее экспорт превышает импорт. Иными словами, страна зарабатывает на продаже своих товаров больше, чем тратит на покупку зарубежной продукции. Традиционно это – признак экономической мощи, хотя на деле показателем экономического здоровья данный факт не является.

Дефицит ТБ (его отрицательное сальдо) имеет место, если в государстве ввоз товаров превышает вывоз. Проще говоря, страна тратит на покупку иностранной продукции больше, чем получает от продажи своих товаров/услуг. Это вполне может стать поводом для беспокойства, особенно когда ситуация не меняется длительный срок.

Рост положительного торгового баланса – всегда цель и задача для руководства страны. Но известны примеры государств, десятилетиями живущих в условиях его отрицательного сальдо и демонстрирующих позитивную динамику развития экономики. ТБ – важный элемент платежного баланса страны, который является отчетом обо всех ее международных финансовых операциях.

Источник изображения на шапке: shutterstock.com

Автор статьи

Дмитрий Свистунов

Руководитель SEO-отдела и разработки

Последние статьи этого автора:

• Адаптивная верстка сайта: гайд для начинающих
• Анкор ссылки: виды, правила составления, влияние на продвижение
• Белая раскрутка сайта без перехода на темную сторону

Забрать ценные бизнес-подарки бесплатно

Полезные
материалы
для руководителей

Скачать 3,2 MB