Рентабельность продукции: понятие, формулы, ошибки при расчете

О чем речь? Рентабельность продукции — экономический показатель, позволяющий рассчитать выгоду производства и продажи товаров. Используется для составления и корректировки бюджета предприятия, а также как инвестиционный маркер при покупке/продаже бизнеса, прогнозировании.

Как рассчитать? Для расчета рентабельности продукции используются разные формулы. Выбор метода зависит от целей анализа. Можно вычислить по балансу, маржинальной или чистой прибыли. Важно не допускать ошибок и принимать правильные решения для повышения показателя.

Что такое рентабельность продукции

Это экономический показатель, характеризующий отношение чистой прибыли (либо убытка) к объему денежных средств, вложенных за определенный период. Рентабельность продукции всегда выражается в процентах.

Например, для того чтобы сделать 10 станков, было затрачено 5 000 000 рублей, то есть себестоимость станка составила 500 000 рублей. Продали каждый станок за 700 000 рублей. Таким образом, рентабельность производства получилась: (700 000 10 — 500 000 10) / 5 000 000 100 % = 40 %.

То есть каждый рубль, израсходованный на выпуск станков, принес 40 копеек прибыли.

Источник: shutterstock.com

Рентабельность продукции (англ. return on margin, сокращенно ROM) представляет собой соотношение прибыли и себестоимости продукта. Также ее называют рентабельностью товаров, рентабельностью затрат или рентабельностью услуг.

Рентабельность говорит о том, какую прибыль дает каждый израсходованный на производство рубль. Если вы получили рентабельность 35 %, это означает, что каждый рубль принес компании 35 копеек прибыли.

Определение рентабельности себестоимости продукции позволяет руководителям:

• устанавливать уровень расходов и доходов в сравнении с конкурирующими предприятиями. Налоговая служба каждый год публикует показатели рентабельности по различным направлениям и отраслям работы. Для ФНС это является ориентиром по проверке плательщиков налога;

• оценивать стабильность компании и анализировать этот показатель в динамике. Чем выше рентабельность, тем лучше предприятие стоит на ногах. Однако очень высокий уровень рентабельности говорит о том, что средства распределяются неэффективно, а налоговая нагрузка слишком высока.

Влиять на рентабельность можно путем увеличения выручки (например, повышая отпускную стоимость продукции или объем продаж) либо путем сокращения расходов на производство (внедрение других технологий, оптимизация расходов, автоматизация процессов).

Рентабельность производства и реализации продукции — это критерий оценки вероятности попадания в план проверок ФНС, которые регламентируются Приказом ФНС РФ № ММ-3-06/333@ от 30 мая 2007 года. Критическое значение имеет отклонение показателя от среднего по отрасли на 10 % и выше. Налоговая служба воспринимает это как сигнал о том, что компанию нужно взять на контроль.

Средние значения рентабельности товаров по отраслям с 2006 года приведены в приложении № 4 к вышеназванному Приказу ФНС РФ, и стоит сравнивать свои показатели с этими значениями. Посмотреть среднюю рентабельность по отраслям можно на сайте ФНС или скачать указанное приложение.

Зачем рассчитывать рентабельность продукции

Определение рентабельности своего товара дает возможность предпринимателю понять, какую продукцию ему наиболее выгодно выпускать и реализовывать, а от какой лучше отказаться.

Относительно управленческого учета этот параметр следует рассматривать в контексте ассортимента — сопоставлять рентабельность разных товаров, рассчитывать средний показатель для различных групп продукции. Обычно рентабельность продукции определяют именно на производстве, то есть в компаниях, занимающихся выпуском различных товаров. Но также этот показатель может помочь и бизнесменам, работающим в непроизводственных сферах.

Рассмотрим ситуации, когда требуется определять рентабельность продукта:

• Составление бюджета. Рентабельность продукции играет важную роль при формировании бюджета предприятия.

• Привлечение инвесторов. Для вложения средств инвесторы должны иметь подтверждение того, что продукция предприятия сможет окупиться и принести доход. Только тогда банки согласятся выдать вам кредит, а частные инвесторы примут положительное решение о том, чтобы вложить деньги в ваш бизнес.

• Приобретение или продажа бизнеса. Для заключения сделки важно иметь информацию о рентабельности выпускаемого товара.

• Составление прогнозов. Показатель рентабельности позволяет спрогнозировать размер прибыли на предстоящий расчетный период.

• Планирование и контроль расходов на выпуск продукции. Понимая, какую финансовую отдачу ждать от продукта, можно понять, какой будет уровень дохода и получится ли этой суммой компенсировать расходы на модернизацию и покупку новых активов.

• Масштабирование бизнеса. Рентабельность помогает определить, сколько денежных средств можно направить на развитие и расширение предприятия и за какое время окупится новая продукция.

Данные для расчета рентабельности продукции

Этот показатель имеет разные способы расчета, поэтому и формул разработано несколько. Но всех их объединяет общий принцип — рентабельность товара определяется как соотношение прибыли и затрат. Итог зависит от того, какие конкретно затраты и прибыль аналитик будет использовать в расчетах.

При выборе прибыли, которая ставится в числителе, обычно останавливаются на одном из следующих видов финансового результата:

• операционный (строка 2200 отчета о финансовых результатах) — говорит о прибылях или убытках от ведущего вида деятельности компании и не учитывает остальные операции и налог на прибыль;

• чистый (строка 2400 отчета) — показывает конечный результат работы компании за определенный период. В него входит сумма всех доходов и затрат за минусом налога на прибыль.

Для определения средних значений по отраслям налоговая применяет первый вариант.

Источник: shutterstock.com

В знаменатель могут ставиться следующие виды расходов:

• общая сумма затрат по обычным видам деятельности (строки 2120, 2210 и 2220 отчета). Они включают производственные расходы и затраты на реализацию товара, а также на управление;

• только расходы на производство. Для них специальная строка в отчете не предусмотрена, но условно ее приравнивают к себестоимости продаж, указанной в строке 2120. Условность объясняется тем, что некоторые компании включают в нее управленческие и коммерческие затраты. Это разрешает делать пункт 9 ПБУ 10/99.

Также данные о производственных расходах содержатся в бухгалтерских регистрах (например, в анализе счетов 43 и 20 из 1С). Чтобы найти эту информацию, нужно:

• установить производственные расходы — общие суммы по проводкам с кредитом 02, 05, 10, 70, 69, 60, 71, 25 и дебетом 20;

• определить, что из них перешло в состав готовой продукции (на 43-й). Это необходимо, чтобы учесть незавершенное производство (оно находится на остатке 20-го);

• взять из этой суммы средства, попавшие как продажа в дебет 90-го. Расчет проводится для проданного товара, а не просто выпущенного. То есть необходимо выбрать тот сегмент затрат на производство, которые вошли в расход.

Очевидно, что таким образом находить требуемую сумму очень сложно и по этой причине неоправданно, в особенности если информацию нужно получить быстро. Тем более налоговая служба пользуется первым способом и определяет рентабельность по общим затратам на основную деятельность.

Ввиду того, что для числителя и знаменателя используется по два варианта, рентабельность считается по разным формулам.

Формула и пример расчета рентабельности продукции предприятия

Рентабельность рассчитывается по формуле:

Прибыль можно найти в отчете по прибылям и убыткам. Обычно для вычисления рентабельности товара используется маржинальная прибыль, поскольку она концентрируется вокруг продукции и находится как разница между выручкой от реализации и затратами на производство (то есть переменными расходами).

Таким образом, маржинальный доход представляет собой максимальную прибыль, которая может быть получена компанией (больше она заработать не сможет ни при каких условиях).

Источник: shutterstock.com

Маржинальный доход указывается в любом ОПиУ. При этом не важно, как он создан — по шаблону НФ или нет.

Пример. Компания производит и реализует вареники. В предыдущем месяце маржинальный доход предприятия составил 580 000 рублей, а затраты на производство — 300 000 рублей. Используя формулу, получаем: 580 000 / 300 000 × 100 % = 193 %.

Эта цифра мало что значит сама по себе, важно учитывать динамику показателя. Если, например, в январе он составлял 110 %, в феврале — 95 %, а в марте — 120 %, следовательно, рентабельность товара увеличивается, прибыль компании растет, все хорошо.

То же самое и с использованием аналогичной формулы можно найти и по отчету о прибылях и убытках. Для этого нужно определить соотношение валовой прибыли из соответствующей строки и себестоимости.

Если предприятие выпускает несколько видов продукции, например вареники с вишней и вареники с творогом, то оно может рассчитать не только общую рентабельность продукции, но и сравнить этот показатель для разных видов.

В таком случае формула будет выглядеть так:

Например, маржинальный доход предприятия составляет 580 000 рублей, доход от реализации вареников с вишней составил 300 000 рублей, а от творожных вареников — 280 000 рублей. По вишневым вареникам выручка составила 500 000 рублей, по творожным — 380 000 рублей.

Расчет по формуле показывает, что рентабельность вареников с вишней равна: 300 000 / 500 000 = 60 %, а вареников с творогом составила: 280 000 / 380 000 = 74 %. Получается, что более выгодно продавать творожные вареники.

Расчет рентабельности конкретного продукта

Обычно рентабельность определяется по отдельным видам товаров, чтобы проанализировать эффективность расходов на производство. В этом случае формула рентабельности продукции такая:

Пример 1. Компания изготовила партию платьев себестоимостью 20 000 рублей. С ее продажи был получен маржинальный доход в размере 80 000 рублей. Определим рентабельность данной партии:

ROM = (80 000 / 20 000) 100 % = 400 %.

Рентабельность получилась 400 %, то есть каждый рубль, израсходованный на производство, принес 4 рубля прибыли.

В отличие от рентабельности, считаемой по маржинальной прибыли и не превышающей 100 %, рентабельность производства продукции может достигать даже 500 %. Все зависит от того, по какой цене предприятие сможет реализовать товар.

Пример 2. Сыроварня производит сыры и реализует их через свой фирменный магазин. 1 кг сыра чечил дает маржинальную прибыль 2000 рублей, а 1 кг сыра скаморца — 2500 рублей. Вроде бы последний продавать более выгодно, но компания выпускает его нечасто. Чтобы понять почему, нужно определить показатели рентабельности продаж продукции.

Владелец предприятия нашел показатель для каждого вида сыра. Для изготовления 1 кг чечила требуется 1000 рублей, а скаморца — 1400 рублей.

Определим рентабельность по видам сыра:

• Сыр чечил: (2000 / 1000) 100 % = 200 %.

• Сыр скаморца: (2500 / 1400) 100 % = 178 %.

Второй продукт имеет более низкую рентабельность (на 22 % меньше), получается, что изготовление чечила прибыльнее.

Тогда почему же компания не выпускает только чечил, если он является наиболее рентабельным? Сначала вычислим рентабельность в целом по производству: (2500 + 2000) / (1000 + 1400) 100 % = 188 %.

Суммарная рентабельность обоих видов сыра составляет 188 %, что на 12 % ниже, чем если бы компания выпускала только чечил.

Однако анализ рынка и ежемесячное сравнение рентабельности единицы продукции говорит о том, что общая прибыльность сыроварни не страдает от того, что один товар имеет не очень высокий показатель. К тому же фирма выгодно выделяется среди других сыродельных компаний за счет выпуска необычного сорта сыра, чем вызывает интерес у покупателей.

Источник: shutterstock.com

Иногда как раз продажи не самого выгодного продукта приводят клиентов в конкретный магазин. А покупая этот товар, потребители, вероятнее всего, купят и другую, более маржинальную продукцию.

В данном примере мы рассмотрели приблизительный расчет рентабельности выпуска продукции, который не учитывает, сколько конкретно килограммов каждого вида сыра выпускается и реализуется компанией в месяц. Если эти цифры для каждого вида будут отличаться, то и общая рентабельность будет иной.

Если будет реализовано больше чечила, общая рентабельность возрастет, если продадут больше скаморцы — рентабельность снизится. Однако скаморца выполняет маркетинговую функцию, привлекая в магазин определенную аудиторию, поэтому, отказавшись от него в пользу более рентабельной продукции, можно получить снижение суммарной прибыли предприятия.

Модифицированные формулы расчета рентабельности продукции

Составные части формулы могут быть разными, в зависимости от того, с какой целью проводится анализ.

Если требуется узнать маржинальную прибыль с каждого рубля, затраченного на производство продукта, то используют не себестоимость, а переменные расходы:

Формула может содержать разные компоненты, это зависит от цели анализа:

Переменными называются расходы, величина которых имеет прямую зависимость от объема производства (либо количества услуг). Сюда входят затраты на материалы и сырье, оплата труда персонала, расходы на электроэнергию и так далее.

Если нужно определить чистую рентабельность продукции, то есть понять, какая чистая прибыль получается с каждого израсходованного на производство рубля, формула выглядит так:

Соотношение чистой прибыли и переменных затрат характеризует общий показатель эффективности производства.

Обычно сравнивают между собой рентабельность нескольких видов продукции, поэтому для наглядности в формулу лучше вносить валовую прибыль по каждому направлению. При этом под направлением подразумевается изготовление отдельного вида товаров. Например, на кондитерской фабрике есть два направления — выпечка пирожных и изготовление тортов.

Чтобы рассчитать рентабельность, нужно использовать валовую прибыль, поскольку с ней взаимосвязаны все расходные статьи по производству продукции. Формула выглядит таким образом:

Прямые производственные расходы — это все расходы, которые несет компания при выпуске товаров, не зависящие от объемов производства. Сюда относятся арендная плата за производственное помещение, фиксированная оплата труда работников, занятых в изготовлении товара.

Если нужно вычислить рентабельность производственной себестоимости, в знаменатель вносят все затраты, в том числе общепроизводственные:

Общепроизводственные расходы — это такие, которые касаются в целом производства, а не одного конкретного товара. Это спецодежда, инструменты для работы, фиксированные выплаты общецеховым рабочим, арендная плата, затраты на ремонт механизмов.

Если необходимо рассчитать, будет ли прибыльным или убыточным планируемый к выпуску продукт, используют формулу:

В такой ситуации прибыль находят как разность цены и себестоимости с использованием плановых показателей. В себестоимость включаются все планируемые производственные затраты (заработная плата работников, материалы и так далее) с учетом непрямых затрат (оплата труда административного персонала, руководителей цехов, аренда офисного помещения и прочее).

Пример расчета рентабельности реализованной продукции

Рассмотрим пример определения рентабельности продукции. Возьмем первую формулу и данные из бухгалтерской отчетности Новолипецкого металлургического комбината (ПАО «НЛМК») за 2019 год (см. таблицу).

Выдержка из отчета о финансовых результатах:

В период 2022—2023 годов основная деятельность комбината была прибыльной, поэтому выпускаемый продукт был не убыточным, а рентабельным. Это, конечно, хорошо, однако динамика показателя говорит о том, что за год он упал почти на 44 %.

В таблице есть косвенное объяснение, почему это произошло — снизилась выручка. Это единственная причина уменьшения прибыли от реализации на 46,7 %, поскольку одновременно были сокращены и расходы.

Сравним показатель 2019 года со средним по отрасли значением за тот же период. Основная деятельность ПАО «НЛМК» — изготовление листового холоднокатаного проката из стали. Такая деятельность входит в класс «Производство металлургическое». Среднеотраслевая рентабельность по нему составляет 22,4 %. Отклонение в меньшую сторону равно: (16,8 — 22,4) / 22,4 100 % = —25 %.

Это превышает предельное значение в 10 %, поэтому по данному показателю предприятие входит в список претендентов на выездную проверку налоговых органов.

Можно закончить на этом расчете, а можно проанализировать ситуацию более глубоко и больше узнать, почему упал показатель.

Анализ рентабельности продукции

Владельцы бизнеса, а также потенциальные инвесторы с помощью показателя могут спрогнозировать, сколько прибыли принесет каждый рубль капитала компании, ее активов или чего-то иного. Экономический анализ основывается на следующих показателях:

• ROA;

• ROS;

• ROE;

• ROI;

• ROFA.

Сама по себе цифра рентабельности товарной продукции имеет мало смысла и практически ничего не говорит инвестору. Рассчитав величину, можно только увидеть, является ли организация прибыльной. Но, чтобы понять, считается ли хорошей рентабельность продаж в 15 % и окупаемость вложений в 20 %, нужно полученное значение сравнить либо с показателем предыдущего периода по своему предприятию, либо с данными прямых конкурентов.

Пример 1. Если другие производители имеют более высокий коэффициент ROI, чем ваша фирма, то эффективность вашей работы ниже.

Пример 2. Если в предыдущем периоде коэффициент ROS был меньше, чем в настоящем, значит, прибыль с каждого заработанного рубля возросла, что говорит о том, что руководители стали управлять более эффективно.

Источник: shutterstock.com

Если инвестору необходимо узнать финансовый результат фирмы и сравнить его с конкурирующими компаниями, для оценки он может брать разные коэффициенты рентабельности. Если же нужно понять, почему коэффициент растет или снижается, используется факторный анализ рентабельности. Он бывает двух видов:

• Детерминированный. Дает логическое объяснение, каким образом тот или иной фактор влияет на количественное выражение рентабельности.

• Стохастический. Заключается в оценке непрямых факторов, которые оказывают только косвенное влияние на величину рентабельности.

Кроме того, факторный анализ используется для прогнозирования показателей ROI, ROA и других, определения слабых сторон компании, оценки степени ущерба от влияния на работу предприятия различных неблагоприятных факторов.

На результатах, полученных в ходе факторного анализа, основываются изменения, вносимые в ценообразование на продукты компании, оптимизация расходных статей, разработка условий для увеличения рентабельности.

Как увеличить рентабельность продукции

Чтобы узнать, как сделать рентабельность товара выше, нужно понять, какие причины ее снижения. Это:

• Уменьшение прибыли — может произойти вследствие снижения числа покупателей. Они могут уйти, если их перестал устраивать сервис, стало хуже качество продукта или конкуренты предложили более выгодные условия. Также влияние могут оказать политические или экономические перемены в стране (изменение ключевой ставки, условий и сроков уплаты налогов).

• Увеличение себестоимости — поставщики сырья подняли цены, стала дороже транспортировка товара, проиндексировали зарплату работникам производства и так далее.

Увеличить показатели рентабельности продукции предприятия можно следующими способами:

• Поднять прибыль — этого можно добиться повышением конечной стоимости продукции для потребителя или оптовых покупателей, изменить условия распродаж и скидок на товар.

• Уменьшить себестоимость — для этого следует исключить периоды простоя в производственном процессе и неэффективные действия персонала. Оценить возможность изменения технологии изготовления, найти более дешевые упаковочные материалы, покупать сырье по выгодной цене. Либо оставить прежнюю технологию, но найти другого поставщика. Еще можно поменять логистику и доставлять товар только в пределах одного региона.

Пример. Предприятие заключило договор с другим поставщиком, и закупочная стоимость одной из деталей стала 15 копеек вместо 1 рубля, как было до этого. Поскольку для выпуска единицы готового продукта требуется несколько таких деталей, себестоимость товара снизилась на несколько процентов.

Уменьшая себестоимость, нужно принимать во внимание специфику предприятия, поскольку иногда замена сырья или смена технологии производства приводит к ухудшению качества продукции. А какой-то бизнес не имеет возможности изменить логистику или прекратить доставку своего товара в конкретные регионы.

Ошибки при расчете рентабельности продукции

Есть некоторые ошибки и заблуждения относительно рентабельности продукта. Рассмотрим основные из них.

Ошибка 1. Множество человек ищет в поисковиках информацию по запросу «Рентабельность продукции формула по балансу». На самом деле этот показатель рассчитывается только по отчету о финансовых результатах. В рассмотренных выше формулах нет ни слова о балансе.

Ошибка 2. Это заблуждение также отражается в поисковиках. Пользователи пытаются найти «Рентабельность производства продукции», когда им нужна «Рентабельность реализации продукции». Ошибка здесь состоит в том, что изготовленный продукт не тождественен проданному. Невозможно рассчитать рентабельность произведенного товара, поскольку, если он не был продан, по нему:

• не было ни дохода, ни затрат от реализации;

• нет прибыли или убытков от изготовления.

Есть только расходы, которые в балансе записаны в строке 1210 «Запасы». Чтобы найти рентабельность, нужно знать отдачу от проведенной хозяйственной операции, а она не образуется, пока товар не будет продан.

Источник: shutterstock.com

Ошибка 3. Бывает так, что из-за невнимательности аналитика рентабельность имеет неверный знак. Если в формулу поставить рентабельность продаж и всех расходов со знаком «минус» (как это указано в отчете о финансовых результатах), то ответ будет неправильным.

Нужно помнить, что отрицательные величины расходов в отчете указываются из соображений расчетов, поскольку их всегда вычитают при нахождении финансового результата. Но сами по себе они всегда являются положительными. Получается, что убыточность товара обусловлена только убытком от реализации или чистым.

Скачайте полезный документ по теме:

Чек-лист: Как добиваться своих целей в переговорах с клиентами

Часто задаваемые вопросы о рентабельности продукции

На рентабельность продукции и рентабельность продаж влияют разные факторы. Только мы в данной статье их рассмотрели восемь.

Какой должна быть рентабельность продукции?

Рентабельность является относительным показателем, и величина его должна устраивать владельцев бизнеса. У многих предприятий рентабельность невысокая, но стабильная, и им это подходит. Важно отслеживать динамику уровня рентабельности продукции — она не должна уменьшаться. Если это происходит, нужно искать причины.

В чем разница между маржой и рентабельностью?

Маржа представляет собой прибыль, остающуюся после вычета всех переменных затрат. Она является абсолютным показателем, имеющим числовое выражение. Маржа как таковая мало о чем говорит.

Рентабельность представляет собой относительную величину. Ее можно анализировать, отслеживать динамику, использовать в отношении разных видов прибыли.

Какие нормы рентабельности продукции?

У рентабельности не существует единых норм, для каждого бизнеса они могут быть разными. Различные предприятия могут выпускать одинаковую продукцию, но оценивать ее рентабельность по-своему: для одной организации показатель будет считаться высоким, а для другой — низким.

Эксперты в сфере финансов рекомендуют анализировать динамику рентабельности основной продукции, то есть проводить сравнение рассчитанного результата с результатами компании за прошедшие периоды, а не с показателями конкурирующих предприятий.

Что важнее при оценке деятельности компании — абсолютная величина прибыли и дохода или показатели рентабельности?

Для комплексной оценки предприятия важны как доход и абсолютная прибыль, так и рентабельность себестоимости продукции.

Рентабельность необходимо определять, чтобы понимать, насколько эффективно работает производство, а также для того, чтобы планировать работу с налоговой службой. Если рентабельность предприятия будет ниже средней по отрасли на 10 % или выше, оно попадет в зону риска и его могут записать в план выездных проверок ФНС.

Но основным является прибыль/убыток от продаж, поэтому любые действия, направленные на увеличение прибыли, приведут к росту рентабельности продукта.

Автор статьи

Дмитрий Свистунов

Руководитель SEO-отдела и разработки

Последние статьи этого автора:

• Адаптивная верстка сайта: гайд для начинающих
• Анкор ссылки: виды, правила составления, влияние на продвижение
• Белая раскрутка сайта без перехода на темную сторону

Забрать ценные бизнес-подарки бесплатно

Полезные
материалы
для руководителей

Скачать 3,2 MB